论我国正规金融和民间金融关系.doc

论我国正规金融和民间金融关系 　　【摘要】本文对我国正规金融与民间金融进行了对比分析，将两者的特点和各自优势进行了比较，对现存竞争格局进行了分析，对合作和连接方式进行了探讨。 【关键词】民间金融 正规金融 信息优势 一、概述 正规金融是指通过国有商业银行、政策性银行、股份制商业银行等正式金融中介机构和金融市场进行的资金融通。正规金融在规模和成本方面更有优势，非正规金融能保证信息的充分接收和流通，信息更加完全。随着我国农村经济迅速发展，金融服务的需求在农村越来越多。 正规金融有局限性。覆盖面不广，无法覆盖整体农村市场。当农村中小企业和农户在借贷方面缺少合格抵押物，正规金融机构通常不提供支持。民间金融风险爆发归根结底属于制度问题，流动性短缺或者资金短缺的数量问题其次。因此，降低民间金融风险，“制度”手段以及以“减少管制、支持创新、鼓励民营、服务基层、支持实体经济、配套协调、安全稳定”为要点和重点的“数量”手段，为我国民间金融演进、弱化民间金融风险脆弱性的负面影响提供了指导性方法。 二、正规金融和民间金融对比分析 民间金融在农村不断发展壮大。信息优势明显，非正规金融机构能从借款人的资金需求和还款能力上及时掌握信息。由于银行与中小企业之间的信息不对称，银行提高利率，使资金需求量减少。低风险企业将不利用银行贷款，中小企业更愿意投资于高风险的项目，从而使得银行放款的违约风险上升。愿支付高利息的贷款人往往偿债能力差，违约风险很大。结果是利率的提高可能降低而不是增加银行的预期收益，银行宁愿选择在相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不愿意选择在高利率水平上满足所有借款人的申请。 民间金融贷款是一种关系型贷款。信息来源是以质量信息为主的“软信息”，如公司所有者的性格、家庭结构稳定性、公司和其供应商的关系、在公司当地经营环境下与财务间接相关的模糊信息等。这类信息一般通过信贷员和该公司的所有者、供应商、顾客以及当地社区的长期接触而获得。由于小企业往往存在信息不透明、缺乏抵押品以及财务数据不达标等缺陷，“软信息”对于小企业贷款的价值十分重要，而且随着交往时间越长，模糊状态下的信息不对称程度越低，风险溢价的判断越准确。 非正规金融活动有担保优势。在非正规金融交易中，担保品的类别更加广泛并且易获得。如房屋、土地、农作物等。有时，甚至是只依靠亲情关系和借方的信誉，借贷活动就可以进行。 非正规金融有着显著的成本优势。非正规金融因为其具有浓郁的乡土性，其借贷操作简便，经营灵活，减少了其管理成本和交易成本。尽管只有微乎其微的信息搜寻和贷后监督成本。 相对于正规金融，非正规金融提供的贷款更为方便及时。农户往往更愿意选择非正规金融。它在贷款申请和审查过程中程序较为简单。 三、正规金融与民间金融的竞争 农村对金融服务的需求随着我国农村经济的不断发展日益增加。各种形式的非正规金融对正规金融形成了相当程度的冲击。非正规金融的出现，打破了正规金融的垄断局面，各式的非正规金融形式吸引了大量的居民储蓄，分流了大量的银行存款和贷款，增加了银行的经营压力。正规金融因受国家监管体系管制更加规范，但是其产品和业务的创新性不如民间金融。而非正规金融的一切活动主要都是以市场机制为导向，它的金融产品、客户需求以及利率高低都是由市场决定的。这就导致了二者在金融产品、利率和客户上都存在着竞争。 在当今利率市场化的背景下，2012年6月8日央行宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，同时又首次打开各金融机构存款利率上浮的窗口，给银行存款利率留下1.1倍的自由空间。一上一下，撑开银行利率市场化浮动的空间，各家银行也随即打出利率差异化招牌。 事实上，尽管银行对于存款利率一直实行严格的管制，但就市场本身而言，利率市场化改革在我国早就已经开始。2011年，在存款吸收大战形势激烈的情况下，很多银行开发了多种理财产品，而这些理财产品本质上就是通过上浮存款利率吸收存款，至于贷款利率，一些大型企业一方面需要从银行贷款，另一方面也是银行存款的主要来源，其和银行在贷款业务上可以通过很多方式突破以前10%的贷款下调。就此而言，利率市场化在现实中早已经存在而且走在了前面。本次扩大，不过是对已经存在的事实的承认而已。真正的市场化，应该允许商业银行有更大的议价权，同时放开民间借贷的利率，竞争力强的银行可以把存款利率适当上提，贷款利率适当下浮，缩小银行利差，将一些经营不善的银行淘汰出信贷市场。 央行此次降息最重要的看点是为利率市场化迈出了第一步。目前我国还没有完全放开利率的条件，若利率完全市场化，不排除小型银行高息揽存、高风险的投资的可能性，易导致道德风险。因此利率市场化应循序渐进，此番降息并规定银行自助浮动的区间，就为