经济周期-行业景气度与盈余管理-来自中国上市公司的经验证据-陈武朝.pdfVIP

2013 5 审计研究 年 期 * 、 经济周期 行业景气度与盈余管理 ———来自中国上市公司的经验证据 陈武朝 【 】 、 、 ， ， 摘 要 盈余管理不仅与审计意见 审计收费 审计师变更及内部控制等有关 而且 盈余管理程度也是衡 。 ， 量注册会计师财务报表审计质量的重要标准 本文研究了经济周期不同阶段及行业景气度不同时 盈余管 。 A 2000—20 11 ， 理程度的差异 通过检验我国 股上市公司在 年间经济周期收缩期和扩张期 以及行业景气度 ， ， ， 高与行业景气度低时可操控性应计利润绝对值的差异 本文发现 盈余管理程度在经济收缩期大于扩张期 。 ， ， 在行业景气度高时大于行业景气度低时 进一步 无论在经济收缩期还是扩张期 盈余管理程度都在行业景 气度高时大于行业景气度低时; ( ) 盈余管理程度在宏观经济收缩期且行业景气度低 高 时大于宏观经济经济 ( ) 。 ， ， 扩张期且行业景气度低 高 时 本文的研究表明 在研究盈余管理时 既应考虑企业所处经济周期不同阶 段的影响， 。 ， ， 也应考虑其所处行业景气度的影响 对审计师而言 在评估重大错报风险及识别盈余管理时 应 该考虑经济周期不同阶段及行业景气度的影响。 【 】 关键词 经济周期 行业景气度 盈余管理 可操控性应计利润 、 一 引言 、 、 、 ， ， 上市公司盈余管理不仅与审计意见 审计收费 审计师变更 内部控制有关 而且 盈余管理程度也是衡 。 ， 、 量注册会计师财务报表审计质量的重要标准 许多文献从不同的角度 对上市公司盈余管理的动机 方向和 。 IPO 、 、 ， 程度进行了实证研究 这些研究讨论的盈余管理动机通常包括监管机构关于 退市 再融资的规定 对 ， ， ， 。 于宏观经济不同阶段 以及行业景气度不同时 盈余管理的特点是否存在差别 则较少涉及到 ， 本文一方面按照宏观经济研究中对经济周期不同阶段的划分 研究了盈余管理程度在宏观经济收缩期 ; ， 。 和扩张期的差异 另一方面 检验了盈余管理程度在行业景气度高与行业景气度低时的差异 通过检验我国 A