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关于企业财务报表若干分析指标在实际应用中存在的问题 刘秀霞 栗建刚 郝巍 呼和浩特铁路局信息技术所 呼和浩特铁路局机关服务所 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 企业财务报表分析, 是通过企业财务会计报告中的有关数据, 并结合其他有关补充信息, 对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价, 为财务会计报告使用者提供决策的一项管理工作。但在实际应用中, 部分企业往往只是简单的对各项指标进行数字化的计算, 本文通过对几个指标的分析, 建议企业能够结合实际更好地运用企业财务报表。 关键词： 财务报表; 分析指标; 应用; 问题; 收稿日期：2016-09-18 Received： 2016-09-18 财务报表分析是以会计报表为依据, 对企业偿债能力、营运能力和获利能力所作出的分析。分析企业偿债能力指标主要有资产负债率、流动比率、速动比率;分析企业营运能力指标主要有存货周转率、应收账款周转率;分析企业获利能力指标主要有资金利润率、成本利润率和销售利润率。就目前来看, 大多数的企业只是将报表上的数字, 分别摆放到分析指标相应的位置, 通过计算将所得数字作为企业财务管理好坏的标准。其实, 这些数据并不能真实的反映企业管理水平, 尤其是企业偿债能力和营运能力指标, 本文就这两项指标为例进行了说明。 1 企业偿债能力指标 1.1 资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额×100% 该指标反映企业偿还债务的能力, 是评价公司负债水平的指标, 也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的综合指标。如果企业的资产负债率大于等于100%, 说明企业已经资不抵债。 1.2 流动比率 流动比率=流动资产/流动负债×100% 该指标用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前, 可以变为现金用于偿还负债的能力。 1.3 速动比率 速动比率= (流动资产-存货) /流动负债×100% 速动比率是指速动资产与流动负债的比率。它是衡量企业资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产是可以在较短时间内变现的资产, 包括货币资金、短期投资、应收账款、其他应收款、应收票据等。 从以上3个指标来看, 它们都是静态指标, 而且其中所指无论是资产、负债, 都可以在财务报表中找到相应的数字, 但仅根据由此计算出的结果无法真实反映企业偿债能力。 就资产来说, 企业存在着不良资产、增值资产和虚资产。不良资产是指无法变现、无法反映账面价值的资产, 例如固定资产由于技术进步等原因无法达到其账面价值。增值资产是部分资产产生了价值的增加, 例如房屋等资产, 由于房地产市场的整体上涨导致价值增加, 但是这部分增值是不反映在资产负债表上的。虚资产是指待摊费用及长期待摊费用, 这部分资产实际上是已经发生费用, 需要在以后的会计期间进行摊销。这些资产无法变现用以偿还债务。 就债务来说, 企业相应的也存在着虚负债。例如像递延收益科目, 只是作为企业未来收入确认的一个过渡科目, 并不是企业真正的负债。类似这些对指标的计算是有影响的。企业要想真实的反映偿债能力, 必须将这些影响因素剔除。 2 企业营运能力指标 2.1 存货周转率 存货周转率=主营业务成本/平均存货 存货周转率反映存货的周转速度, 存货周转的合理性能促使企业在保证生产经营连续性的同时, 提高资金的使用效率。 该指标在主营业务成本、平均存货的计量上存在问题。并不是所有的存货流转时都通过主营业务成本核算, 例如存货中的原材料进行出售, 是用其他业务成本核算的, 还有用存货去抵偿债务时, 也是通过其他业务成本核算。平均存货余额等于年初存货余额与年末存货余额的算术平均值, 这种计算法的前提是计算期内企业存货的增减变动是均匀发生的。但是对于存货余额经常波动的企业来说, 即由于季节因素影响, 按照这种方法计算出的存货平均余额是脱离实际的。由此, 仅通过主营业务成本和存货平均余额计算出的存货周转率不能真实反映企业存货的周转速度。 2.2 应收账款周转率 应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额 应收账款周转率反映的是本年度应收账款转为现金的次数, 主营业务收入净额作为计算的前提是本年的销售所形成的应收账款必须全部收回, 这样才能反映本年度应收账款周转次数。另外, 主营业务收入净额包括赊销与现销, 而现销额与应收账款没有任何关系, 这样计算出的结果无疑是不准确的。应收账款平均余额, 即 (期初余额+期末余额) /2, 只是简单的做了算术平均数, 针对的主要是在会计期间内企业应收账款呈线性增加或者减少, 但实际上, 大多数企业的应收账款变化不会这样简单。例如, 季节性行业的企业,