公允价值对企业盈余管理影响.pdfVIP

第 29卷 第 8期（上） 赤 峰 学 院 学 报（ 自 然 科 学 版 ） Vol.29No.8 2013年 8月 JournalofChifengUniversity（NaturalScienceEdition） Aug2013 公允价值对企业盈余管理的影响研究 韩霄月 （安徽财经大学，安徽 蚌埠 233000） 摘 要：公允价值会计和盈余管理两个话题一直是会计界研究的焦点问题 ，随着公允价值作为一种新 兴的计量属性在新会计准则的重新 引入 ，公允价值计量属性的运用对我国企业的盈余管理产生的正 负双 面影响 ，本文通过针对盈余管理的动机进行分析 ，帮助投 资者清晰识别投 资对象如何运用公允价值计量手 段进行盈余管理 ，并提出相关建议. 关键词：公允价值 ；盈余管理 ：动机 中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1673-260X（2013）08-0121-03 1 引言 价值模式，当时主要应用在 《债务重组》、《投资》、 自从历史成本计量属性面临经济环境巨大变 《非货币性交易》这三个会计准则中.我国当时对公 化而日益呈现出其局限性，其在计量领域一统天下 允价值的定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易 的传统观念被逐渐打破，会计界发展了多种不同的 双方，自愿进行资产交换和债务清偿的金额.”2006 计量属性，如现行成本、现行市价、可变现净值、未 年，我国把公允价值作为计量属性之一.并重新定 来现金流量现值、公允价值等.在这些计量属性中 义公允价值为“在公平交易中，熟悉情况的当事人 最为引人注目的是公允价值，它被认为是金融工具 自愿进行资产交换或者负债清偿的价格”. 最具相关性的计量属性，对衍生工具则是惟一相关 2.2 盈余管理的动机 的计量属性，被越来越多国家的准则制订机构和国 际会计准则理事会越来越广泛地运用于其会计准 证明公司在发行股票之后的五年内，其股票价格走 则体系中，成为一种仅次于历史成本的重要计量属 势弱于整个市场；Teoh等人（1998）提出了增发期 性.随着盈余管理在我国企业中的普遍运用，不同 间的盈余管理假设，试图解释这种股价走低的现 行业，不同地区企业呈现出的盈余管理手段也不 象，他认为公司在准备增发股票之前会认为提高利 同，这给监管部门带来一定的困扰.本文拟以公允 润，使得投资者高估这些公司的盈利能力，增发前 价值会计在我国具体准则中的应用为分析视角，讨 的盈余管理会导致增发后的利润下滑.Guidry 论公允价值会计如何为企业提供利润调节和盈余 （1999）和Holthaus（1995）都通过研究证明 管理的机会，以期为监管层和资本市场参与者认识 局会运用会计判断来增加公司的经济成果，来提高 公允价值与盈余管理的关系提供借鉴和帮助. 其基于的盈余的奖金报酬. 2 文献回顾 国内学者陈小悦，肖星和过晓燕（2000）通过研 2.1 公允价值含义 究发现在配股生命线左右，上市公司具有非常集中 世界上最早的公允价值概念见于美国会计原 的趋势，这就说明我国上市公司为了达到配股的要 则委员会1970年颁布的报告书第四号文件，改文求，而存在盈余管理行为.李志文，宋衍蘅（2001）认 件指出：“公允价值是指在采用货币价格的交易中 为我国上市公司在配股后，普遍存在着利润下滑、 收到资产时所支付的金额或者在非货币性转让中 经营业绩恶化等现象，这也就说明了公司在配股前 交换价格的近似值.”2006年，IASB在《国际会计准 存在夸大经营效果的盈余管理行为.陆剑桥（2005） 则第32号—金融工具披露和列报》 中将公允价值 以1993— 1997年沪市上市公司22家亏损公司和 定义为： 22家行业相同且规模相似的盈利公司作为样本， “公允价值指