营运资金管理模块.ppt

资金营运模块 一、学习目标 一、学习目标 二、 营运资金概述 （三）营运资金的特点 三、货币资金管理 （一）置存货币资金的原因与成本 企业置存货币资金的原因是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 交易性需要是指企业生产经营活动中货币资金支付的需要。 预防性需要是指企业为应付意外的、紧急的情况而需要置存货币资金。 投机性需要是指企业为抓住瞬息即逝的市场机会，投机获利而置存货币资金。 （二）置存货币资金的成本 置存货币资金通常会发生四种成本，即持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。 持有成本是指因置存货币资金而丧失的投资收益。 转换成本是指有价证券与货币资金转换时的交易费用。 短缺成本是指因置存货币资金太少而给企业造成的损失。 管理成本是指企业因置存货币资金而发生的管理费用。 （三）最佳货币资金持有量的确定 最佳货币资金持有量就是指使有关成本之和最小的货币资金持有数额，它的确定主要有成本分析模式和存货分析模式两种方法。 1、成本分析模式 成本分析模式是通过分析企业置存货币资金的各相关成本，测算各相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。 在成本分析模式下应分析机会成本、管理成本、短缺成本。 min(机会成本+管理成本+短缺成本) 2、存货分析模式 存货分析模式是借用存货管理经济批量公式来确定最佳货币资金持有量的一种方法。 最佳货币资金持有量 时，相关总成本达最小值 （三）货币资金的日常管理 （2）企业对货币资金的需求是均匀、稳定、可知的，可通过分批抛售有价证券取得。 （3）短期有价证券利率稳定、可知。 （4）每次将有价证券变现的交易成本可知。 四、应收账款管理 （二）信用政策 (三)应收账款的日常管理 1、监督应收账款的收回 企业对应收账款要落实专人做好备查记录，通过编制应收账款账龄分析表，实施对应收账款收回情况的监督。 2、建立坏账准备金制度 在市场经济条件下，坏账损失难以避免。为使各会计年度合理负担坏账损失，减少企业的风险，应当建立坏账准备金制度。 五、存货管理 （一）存货与存货成本 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。 （二）存货资金定额的测算 1、定额日数法 定额日数法是根据存货每日平均资金占用额和定额日数来计算存货资金定额的一种方法。 存货资金定额＝每日平均资金占用额×定额日数 2、因素分析法 因素分析法是根据基期有关存货资金实际合理占用额为基础，分析有关因素变动情况来测算存货资金定额的一种方法。 存货资金定额＝（上年存货实际平均占用额－ 不合理占用额）×（1＋预测年 度生产增长％）?×（1＋预测年 度价格增长％）×（1－预测年 度存货周转速度增长％） ?3、比例分析法 比例分析法是根据存货资金占用额的相关指标的变动情况，按比例推算存货资金定额的一种方法。 存货资金定额 ＝计划年度某项指标的数额× 上年该项指标正常存货率× （1－预测计划年度存货周转速度增长％） （三）存货控制的方法 1、经济批量模型 经济批量模型的最优解为： 最优订货批量 Q*= 最小相关总成本TC*= 2、陆续到货模型 最优订货批量Q*＝ 最小相关总成本TC*= * * 一、学习目标 二、营运资金概述 三、货币资金管理 四、应收账款管理 五、 存货管理 六、本部分习题参考答案 返回 掌握最佳货币资金持有量的存货分析模式； 掌握信用条件优化的定量分析方法； 掌握存货资金定额测算的定额日数法； 掌握存货控制的经济批量模型、陆续到货模型、商业折扣模型； 理解流动资产的特点； 理解企业置存货币资金的原因与成本。 返回 返回 理解存货资金定额测算的因素分析法、比例分析法； 了解营运资金的概念及营运资金管理的基本要求； 了解最佳货币资金持有量的成本分析模式； 了解货币资金的日常管理； 了解应收账款的作用、成本及日常管理； 了解信用标准及收账政策； 了解存货概念、存货成本及存货控制