论文题目基于连接函数的金融风险分析学科专业概率论与数理统计.pdfVIP

分类号 密级 U D C 编号 论 文 题 目 基于连接函数的金融风险分析 学科、专业 概率论与数理统计 研究生姓名 陈 伟 利 导师姓名及 专业技术职务 刘 再 明 教授 2010 年 11 月 原 创 性 声 明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果.论文主要是自己的研究所得,除了已注明的地方 外，不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中 南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料.与我共同工作的同 志对本研究所作的贡献，已在论文的致谢语中作了说明. 作者签名：_____________ 日期：________年_____月_____日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论 文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其他手段保存学位论文； 学校可根据国家或湖南省有关部门的规定，送交学位论文.对以上规 定中的任何一项，本人表示同意，并愿意提供使用. 作者签名：__________ 导师签名：__________ 日期：_____年_____月____日 摘 要 金融是经济的核心，金融安全直接关系到经济安全.金融风险是 现代金融活动中客观存在的事实.本文在介绍连接函数基本理论的基 础上研究了它在金融风险分析上的应用，并利用连接函数理论重点研 究了行业的相关结构和投资组合的风险度量.连接函数技术是一种相 对较新的风险分析技术，它的核心思想是把多个随机变量的边缘分布 和它们的联合分布相连接.本文首先介绍了连接函数的基本概念并引 入了基于连接函数的相关性度量.紧接着详细介绍了常见的连接函数 和连接函数的建模、参数推断、拟合检验等.最后基于 GARCH(1,1)-t 模型研究了三个行业的相关结构，并研究了基于三个行业的投资组合 的风险度量问题，通过不同边际模型和连接函数的比较，选取最优的 模型，利用蒙特卡洛模拟计算了投资组合的 VaR ，这为基金管理公司 和投资者评估资产组合的市场风险提供了一种有效的方法，为投资者 做市场分析和风险控制提供有益参考. 关键词 ：连接函数，风险分析，VaR ，Monte Carlo 模拟 ABSTRACT Finance is the core of economy, and financial safety is directly related with economic safety. Financial risk is objective in modem finance activity. Copula technique is a kind of comparatively new method of financial risk analysis，whose core is to connect the co-distribution of many random variances with their fringe distributions. In this paper, the basic theory of copula is introduced and the correlation structure of the industry and the risk generous