国内商业银行内部资金转移价格的设置及应用研究.docVIP

第四组：金融、银行 国内商业银行内部资金转移价格的设置及应用研究 陈文丽 （清华大学经济管理学院博士后流动站、中国民生银行博士后工作站） 【摘要】资金转移定价(Funds Transfer Pricing— FTP)计量了资产和负债的真实成本。通过这一管理会计工具，银行将净利差分割为三个部分：贷款收益、存款收益和利率风险溢价。在利率市场化的进程中，国内商业银行必须尽快实施并有效发挥FTP的价格杠杆作用。FTP概念上简单易懂，但是资金转移价格的设置原则却非常复杂，有效运用的具体操作也相当有难度。本文从FTP的溯源出发，在明确其本质基础上，给出适合我国商业银行目前现状的价格设置方案，并举例说明FTP的具体应用。 关键词 转移价格、内部资金转移价格、净利差、利率风险管理 中图分类号 F830.33 文献标识码 A Research of Funds Transfer Pricing Settings and Application in Domestic Commercial Banks Abstract: Funds Transfer Pricing (FTP) measures the “true” cost of funding for asset and liability. Through the management accounting technique, a bank can break down its net interest margin contribution into loan contribution, deposit contribution, and interest rate risk premium. During the course of interest rate marketization, FTP must be implemented efficiently and its leverage must be exerted well in domestic commercial banks. FTP is conceptually simple. The actual implementation of a good FTP system and process can, however, be a complex undertaking that involves both policies and operations. In this article the source of FTP is traced, and the essence of FTP is defined. Then the material FTP rate settings program is presented. Ultimately, the author illuminates the application of FTP through examples. Key words：Transfer Pricing, Funds Transfer Pricing (FTP), net interest margin, interest rate risk management 随着我国利率市场化进程的推进，资金转移定价(Funds Transfer Pricing— FTP)作为商业银行管理的重要职能逐渐受到学术界和业界的广泛重视。目前国内对FTP的研究主要在三个层面： 第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等内容； 第二层面研究在当前利率市场化进程中，各商业银行如何结合自身情况，生成适合本行实际业务的内部收益率曲线；第三层面则是研究如何将FTP运用于商业银行的日常管理。但国内研究对于具体的价格设计研究并不深入。因此，本文从转移价格的溯源出发，在明确内部资金转移价格本质和特征基础上，给出一套适合国内商业银行实际的价格设计方案，并举例分析了FTP的实际应用。 第一部分：FTP的溯源、本质、特征和运用的理论基础 FTP的溯源及本质 转移价格是在企业的发展更趋于集团化、国际化时，内部交易不断增多的情况下应运而生的。它又称为转让价格或是划拨价格，是指某公司与关联企业进行交易时所遵照的价格。根据关联企业之间的交易产品的种类，转移价格分为两种类型：有形商品的转移价格和无形商品的转移价格。 银行作为经营资金业务的特殊企业，其实施的内部资金转移价格类型属于无形商品的转移价格，是内部交易产品单一的资金业务转移价格。FTP实质上是上存下借资金业务的一个翻版和扩大。所谓FTP就是将上存下借资金业务由差额管理模式向全额管理模式转变。在