债转股审计 理论的实务.doc

债转股审计：理论的实务 目 录 第一部分 债转股审计的背景 一、债转股的涵义及政策背景 二、债转股的作用、运行机制和风险 三、债转股的主要法律、政策规定 四、债转股与我国现代企业制度的建立 五、国外债权转股权的比较分析 第二部分 注册会计师在债转股中的功能与作用 一、注册会计师在企业债转股中的法定业务 二、注册会计师在企业债转股中的咨询服务 第三部分 债转股审计的基本考虑 一、债转股审计概述 二、债转股企业会计信息供给与需求的矛盾 三、债转股工作对财务信息的需求特点及其对债转股审计的影响 四、债转股审计与国有企业年报审计的联系与区别 五、债转股审计与企业改制上市审计的联系与区别 第四部分 债转股审计的特殊考虑 一、债转股审计的计划编制 二、分析性程序的运用 三、债转股企业的内部控制评价 四、债转股企业审计的实质性测试 五、债转股审计的十大风险控制点 六、债转股企业的审计报告 七、债转股企业验资报告 八、债转股审计与会计准则 第五部分 债转股审计需要注意的其他问题 关于资产质量 转股价格、回购价格 三、评估问题 四、债转股的会计问题 五、土地处置方式 六、债转股效应分析——从财务角度考虑 第六部分 结 语 附录一：债转股审计报告及报表附注范式 附录二：债转股审计案例 附录三：独立财务顾问报告 附录四：关于债权转股权审计若干问题的调查问卷 后 记 第一部分 债转股审计的背景 一、债转股的涵义及政策背景 改革开放以来，我国国有企业的资产负债率一直呈上升之势：1980年为18.7%，1993年为67.5%，1994年为70%以上，1999年部分企业的负债率高达80%-90%。负债率越高，企业的财务风险越大。1998年公布的一项对全国950家国有大中型亏损工业企业的调查显示，资产负债率高是造成企业资金不足和亏损的主要原因。 由于国有企业普遍存在的高负债率，与之相对应的是银行系统积累了相当的金融风险，为盘活商业银行不良资产，防范和化解金融风险，加快国有企业的改革步伐，使具有良好发展前景但由于负债过重而陷入困境的国有大中型企业摆脱困境，同时考虑到国有商业银行大量不良资产的处理，国家推出了“债转股”的战略举措。 1、债转股的涵义 债权转股权基本内容是，以国有商业银行组建的金融资产管理公司作为投资主体，将商业银行原有的不良信贷资产转为金融资产管理公司对企业的股权，或国家开发银行对企业的股权。债转股实际上是将把银行与企业之间原来的债权债务关系，转变为金融资产管理公司或国家开发银行与将要实施债权转股权企业之间的持股与被持股或控股与被控股的关系，是由原来的还本付息转变为按股分红，金融资产管理公司可依法行使股东权利，参与公司重大事务的决策，但不干预企业的日常经营活动。 2、债转股出台的经济背景 国家出台债转股政策是由我国国有企业的经营困难和国有商业银行系统中积累的金融风险决定的。在我国长期发展计划经济实践中，企业、银行一直作为政府的附属机构，政府既作为所有者，又作为经济管理者管理、经营国有企业和国有商业银行。由于企业融资渠道的单一和体制的固有限制，致使国有企业债务负担沉重，银行形成大量不良资产。为化解银行系统的风险和加快国有企业改革，实现国有企业脱困，进一步促进市场经济的建立，国家对国有企业实施债转股。债转股政策的出台可以从以下方面来理解。 （1）国有企业的特点 ①企业办社会负担沉重 由于历史的原因，国有企业普遍存在企业办社会的现象，在一个企业中，往往办有消防队、派出所、幼儿园、中学、大学等具有政府职能的机构、以及汽车队、食堂、浴室等生活服务机构。这些机构都是非经营性的，不能给企业创造市场价值，但企业每年必须给予大量的财力支持，有的企业虽然生产经营效益较好，产品市场占有率高，但由于承受不起沉重的负担，企业整体经营状况较差。 国有企业以往一直是国家安排就业的主渠道，国家为追求社会稳定，在忽视国有企业就业容量的前提下，强制性安排人员给企业。多年强制性安排就业的结果是国有企业冗员沉重，人均劳动生产力低，而且，由于存续历史长，国有企业离、退休人员多，在社会保障基金没有普遍建立的情况下，企业每年支付的离退休费用金额巨大。 ②建立了一套内部控制制度，但由于所有者监督缺位或越位，内控制度的执行未如人意 国有企业一直是国家重点建设支持的对象。国家从原材料供给、财力、人才等方面优先保证国有企业，为管理国有企业制定了许多法律法规。国有企业从生产经营活动中积累了丰富的经验，建立了一套较为完整的内部控制制度。但是，由于所有者监督的缺位或越位、法人治理结构未建立以及经营者责权利的不匹配，内控制度往往在实际经营活动中流于形式，并未起到应有的控制作用。而且许多控制制