基金的优化使用.docVIP

摘要 本论文主要讨论学校基金最优化分配问题，解决了如何使每年的平均投资收益最多，从而达到每年发放的奖金最多的问题。我们在不考虑投资风险的情况下建立相应的数学模型，来使得投资每年所获得的平均收益达到最大。 在问题分析中，我们确立了基金使用的最基本原则：基金尽可能投资出去，并且尽可能投资期限较长的投资项目。因此我们把资金分为（=1，2，.....15）份，第份资金的投资期限为年。前14份资金中第份资金只要保证第年的奖金发放，第15份资金保证在发完第15年的奖金后还剩余资金元。 首先，我们证明为什么上述方案为最优投资：将资金按所给的年数n分成n份，而前n-1份的本利和刚好用来发放奖金，第n份资金发放完第n年的奖金后，还剩余原本基金。 其次，证明投资的收益与它投资不同年限的投资项目的先后顺序无关； 接着，分析怎样的投资方案才是最优投资方案，得出结论。并具体给出前15年的最优投资方案。 对问题一，由上述原则我们得到一个多元方程组，故其最终可归结为解多元方程的问题，用软件求解，得到=15年，=100万元时基金最佳投资方案可使每年奖金达=2.126806万元。 问题二是对问题一的升华，将一年、三年、五年分别赋予两个利率。我们使用的方法与问题一基本相同，增加三种年收益率，列出方程组，用软件去寻找其最优解。同样，得到=15年，=100万元时基金最佳投资方案可使多每年奖金达=2.626473万元。 问题三与问题二类似，也是优化的问题，其目标仍是使每年末发放的奖金最多，只是约束条件改变了。它要求第14年末的奖学金比其他年度多30%。同样建立方程组，用解得=15年，=100万元时： 可投资科研和教学的条件下，基金最佳投资方案可使奖金=2.582398万元，第十四年奖金为1.3*=3.35712万元；只能投资科研的条件下， 基金最佳投资方案可使奖金=2.089972万元，第十四年奖金为1.3*=2.71696万元； 最后，在模型的推广中，我们又详细讨论了在投资期限为年的情况下具体的最优投资方案和如何求出每年的奖金。 一 问题重述 基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值浅能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。而我们要研究的是学校基金最优化分配问题。 某理工大学获得了一笔数额为M 元的基金，打算将其投入到学校教学或科研中。经行家分析，投入到科研上，这笔基金给学校带来的年平均收益情况见下表1（譬如某人或学科组申请到此基金的一部分作为科研经费，申请时间3个月，3个月期满必须归还校基金会）。假设投入到教学中，用于建设精品课程，分1年，3年，5年建设精品课程（建设期满投入全部收回），行家估算，这笔基金给学校带来的平均收益见表2。 校基金会计划在n年内每年用部分收益奖励优秀师生，要求每年的奖励大致相同，且在n年末仍保留原有基金数额。校基金会希望获得最佳基金使用计划，以提高每年的奖金额。设计一个使用方案，并对M=100万元，n=15年给 出具体结果： 1 只投入到科研上不投入到教学中； 2 可投入到科研上也可投入到教学中； 3 学校在基金到位后的14年（2019年）要举行建校100周年校庆，基金会希望这一年的奖金比其他年度多30%。 表1：科研基金年平均收益率（%）； 种类 3个月 6个月 一年 二年 三年 五年 收益率（%） 1.368 1.512 1.584 1.800 2.016 2.232 表2：教学基金年平均收益率（%） 种类 一年 三年 五年 收益率（%） 1.98 2.52 2.79 二 模型假设 （1）行家对于投资带来收益的估算是可靠的、科学的和稳定的； （2）每年学校的奖金数额保持不变； （3）收益的资金可以重复作为投资基金。 （4）在计算投资收益时按单利计算； （5）各种投资方式的收益率在n年内不会变化； （6）投入的资金在使用期满后能确保收回； （7）投资方式的选择不受收益率以外的其他因素影响； （8）基金不会被用于教学和科研外的其他方面； （9）不考虑投资的风险问题； 三 符号说明 学校获得的基金总额 在只投资科研的情况下每年发放的奖金数额 在投资科研和教学的情况下每年发放的奖金数额 只投资科研且第十四年的奖金比其他年份提高30%时，其他年份的奖金 投资科研和教学且第十四年的奖金比其他年份提高30%时，其他年份的奖金 不同投资年限的利润（=1,2,3,5,在只投资科研的