亚普汽车部件股份 汽车塑料油箱行业.docx

亚普汽车部件股份 汽车塑料油箱行业亚普汽车部件股份有限公司（扬州市扬子江南路 508 号）募集资金主要用途一、市场和经营风险（一）汽车行业发展速度放缓导致公司经营业绩波动的风险2011 年，我国汽车产销量分别累计为1,841.89 万辆和1,850.51 万辆，较上年同期分别增长0.84%和2.45%。2012 年，我国汽车产销量分别累计为1,927.18万辆和1,930.64 万辆，较上年同期分别增长4.63%和4.33%。2013 年，我国汽车产销量分别累计为2,211.68 万辆和2,198.41 万辆，较上年同期分别增长14.76%和13.87%。2014 年1-6 月，我国汽车产销量分别累计为1,178.34 万辆和1,168.35万辆，较上年同期分别增长9.60%和8.36%。未来几年我国汽车行业发展速度存在放缓的可能。公司产品汽车塑料油箱作为整车的配套产品，如果汽车行业发展速度放缓，则公司塑料油箱销量及公司销售收入增速也有可能随之放缓，对公司发展造成一定的影响。（二）客户集中度较高的风险2011 年、2012 年、2013 年及2014 年1-6 月，本公司向前五名客户合计销售的金额占当期营业收入的比例分别为81.62%、81.81%、79.08%及79.67%。本公司对前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，如果未来公司的重要客户如上海大众、上海通用、一汽-大众等发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润水平产生较大影响。（三）产品发生质量问题召回的风险（四）主要原材料价格波动的风险公司生产所需的原材料主要为高密度聚乙烯和外购油泵，外购油泵一般为客户指定采购，高密度聚乙烯除部分为客户指定采购外，其余需公司自行采购。2011 年、2012 年、2013 年及2014 年1-6 月，本公司原材料成本占营业成本的比重分别为88.41%、87.74%、87.29%及86.63%，如果未来原材料价格出现明显上涨，而公司产品价格调整又不足以弥补原材料价格上涨带来的成本增加，将对公司经营情况造成不利影响。（五）技术研发和产品开发风险公司与国外知名企业相比，在技术开发实力、研发费用绝对数额等方面还存在差距，倘若未来公司的技术研发和产品开发无法满足市场需求，公司市场地位和声誉将会受到不利影响。（六）行业竞争加剧的风险我国汽车塑料油箱行业市场化程度较高、竞争激烈。随着国内竞争对手技术水平和制造能力的提高、国外的大型塑料油箱制造企业在国内市场开发力度的加大，公司存在行业竞争加剧的风险。（七）技术人员流失或不足的风险随着市场竞争的不断加剧，行业内其他公司对优秀技术人才的需求也日益强烈，存在核心技术人员流失的风险；同时，本次发行后公司资产和经营规模将迅速扩张，必然扩大对技术人才的需求，公司也将面临技术人才不足的风险。（八）境外经营风险公司目前在海外设立五家子公司，未来还可能根据公司发展及市场竞争状况在海外增设新公司或工厂。本公司境外子公司在经营过程中，可能受到所在国政治动荡、外汇管制、经济政策突变、贸易限制以及与客户潜在诉讼、客户开发不顺等因素影响，对本公司经营造成不利影响。2011 年、2012 年、2013 年及2014 年1-6 月，亚普澳大利亚净利润分别为1,752.26 万元、1,163.54 万元、1,044.57 万元及438.17 万元，虽连续盈利但逐年下降，未来经营面临较大不确定性。福特汽车公司于2013 年5 月宣布于2016 年关闭澳大利亚两处处于严重亏损的工厂，并在2017 年终止在澳大利亚的整车生产业务，霍顿汽车公司于2013 年12 月宣布将于2017 年关闭阿得莱德组装工厂。因福特汽车公司澳大利亚工厂、霍顿汽车公司是亚普澳大利亚重要客户，两家汽车公司在澳大利亚的退出将对本公司在澳大利亚业务产生重大不利影响。鉴于亚普澳大利亚均以销定产，根据客户订货合同来安排采购、组织生产，其厂房均为租赁，主要生产设备均可转移至本公司其他工厂使用，故亚普澳大利亚未对其存货、固定资产等提取减值准备。公司目前正积极开拓新客户及新业务，提前应对主要客户未来退出当地市场的不利影响。未来如果本公司其他境外子公司面临类似重要客户退出当地市场的情况，将对本公司在当地业务造成重大不利影响。（九）新能源汽车发展导致塑料燃油箱市场需求减少的风险近年来，我国出台多项政策大力推动节能与新能源汽车产业的发展，把培育和发展节能与新能源汽车产业作为加快转变经济发展方式的一项重要任务，推动汽车动力系统电动化转型，以纯电驱动为新能源汽车发展和汽车工业转型的主要战略取向。本公司主要生产塑料燃油箱，而纯电动汽车不需要燃油箱。尽管新能源汽车的发展面临难以在短时间内完成配套建设、各类新能源汽车发展均存在一定技术难题，如电动车快速充电、性能稳定性、成本问题等，新能