利率市场化对金融机构经营状况和经营策略的影响.docVIP

利率市场化对金融机构经营状况和经营策略的影响 利率由政府管制向市场化过渡的进程中，我国银行业在经营环境方面将发生一系列的变化，其对我国银行的内部经营管理也会造成冲击。接下来我们分析一下利率市场化对金融机构经营状况和经营策略的影响。 利率市场化对金融机构经营状况的影响 （一）对金融机构的正面影响 1、促使商业银行拥有自主定价权 利率是金融机构提供金融产品的价格，商业银行作为经营货币信用业务的特殊企业，为提供的金融产品定价，是商业银行的一项基本权利。商业银行拥有了这项权利，就可以根据企业信用差别和项目的当前收益率、未来综合回报率、风险水平等灵活掌握利率，使投资项目收益率与风险性获得较为完美的匹配。 2、对商业银行的经营管理起促进作用 目前我国银行业的利润来源主要是存贷款的利差收入。就中间业务收益占全部收益比重而言，中国银行大约17%，建设银行约8%，工商银行约5%，农业银行则低于4%，其他金融机构不过10%。利率市场化条件下，银行的利差收入面临巨大的不确定性，从而可以促使银行强化内部管理，改善服务意识，加强资产负债管理，强调资产负债的期限结构匹配，加强金融衍生工具的研发与应用，规避利率市场化的风险。 3、促进银行创新金融产品，开拓资金获得与运用渠道 随着利率市场化导致的存贷利差的缩小，银行为了获取利润，维持经营和发展，必然要进行金融产品的创新，利用新的金融产品增强竞争力，进一步降低成本，提高收益水平。在这种情况下，也迫使商业银行大力开展中间业务，创新各种中间业务类金融产品，以摆脱存贷利率对于成本与收益的影响，寻找新的利润增长点。同时也要求商业银行开拓资金的获得与运用渠道，逐步摆脱将存款作为最主要资金来源、将贷款作为最主要资金投向的依赖性，形成多元化的资金获得与运用渠道，降低利率变化对于经营的不利影响。 （二）对金融机构的负面影响 1、存贷利差缩小，市场竞争进一步加剧 对客户来说，在利率市场化情况下，可以根据利率的高低去判断选择银行，这也必然导致银行为争取客户，把提高竞争力的重点放在利率上，从而加剧存贷市场的竞争。一边是迫于存款市场竞争提高存款利率，一边是迫于贷款市场竞争降低贷款利率，这也必然导致作为目前作为银行主要收入来源的存贷利润差缩小，导致银行的盈利水平下降，甚至出现亏损和破产。 2、利率敏感性增强，信用风险也随之增加 利率市场化会提高中央银行货币政策传导机制的效率，货币政策变化对商业银行存贷款利率将产生更大的影响作用。一旦出现存款利率快速下跌、贷款利率持续增长的情况，可能导致利率风险向借款人转移，对于借款人财务管理提出更高的要求，对于一些欠缺利率管理经验的借款人来说，可能会增加其经营成本，甚至导致亏损，增加了借款人的违约概率；另一方面，商业银行为了获得更多的贷款利息也会开发高收益产品，这也必然导致信用风险的增加。 3、价格制定权蕴藏着金融腐败的风险 利率市场化环境下，商业银行拥有贷款的自主定价权。这就可能导致金融机构中产生人情利率，也就是说贷款不是根据风险加成原则、综合收益以及市场竞争状况实施合理定价。这就容易产生金融腐败的风险，可以说利率市场化为金融腐败提供了合法化的外衣。 二、商业银行应对利率市场化的经营策略 1、塑造品牌，提升企业形象 品牌是一种企业文化的象征，对内可以凝聚员工，对外可以稳固客户，形成战略统一的局面。 2、转变经营理念，健全内部结构 在利率市场化环境下，如果商业银行未能适时转变经营观念，调整管理结构，会导致银行运营效率低下，适应不了利率市场化的需求。在利率市场化的环境下，银行失去了高利差的保护，根据市场价格以及自身管理水平进行定价，在追求利润最大化目标的前提下，盈亏的不确定性增大。所以商业银行首先应当按照现代企业的组织方式进行架构调整，在所有者和经营者之间形成相互约束又相互激励的市场化运作模式；其次，商业银行要通过增加资本金补充渠道和处理不良资产渠道，通过上市、引进投资者、并购、发行次级债、资产证券化等方式不断增强自身资金实力和抗风险能力；再次，要完善内部控制机制，规范利率管理和资金运营的流程，做到专业化、系统化，建立专门的市场风险管控部门，识别、防范和缓释利率风险，提高核心竞争力。 3、建立适应利率市场化要求的利率风险管理机制 我国商业银行在利率市场化条件下的利率风险管理经验是比较欠缺的，参与利率市场化的进程所承担的风险相对较高。所以，商业银行应当加强利率风险管理的基础建设，建立和完善适应利率市场化需求的利率风险管理机制。其中关键的一点是必须立足于市场化这一特征，通过借鉴西方国家在商业银行利率风险管理方面的先进理念和管理技术，建立能够分析预测利率走势、识别和衡量利率