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电大证券投资分析期末复习资料小抄 绪论 投资的含义是经济主体为了获得预期收益而垫付货币或其他资源与某些事业的经济活动。 直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资。 间接投资指投资者以其资本购买公债、公司债券、金融债券或公司股票等，以预期获取一定收益的投资。由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资。 有价证券投资简称证券投资，即所谓的狭义的投资，它是指投资者将资金投向于股票、债券等各种有价证券，进行有价证券的买卖，从而获取收益的一种投资行为。 证券投资是指经济主体为了获得预期收益而购买资本证券已形成金融资产的经济活动，简单的说就是以有价证券为投资对象的经济活动。其实质是属于金融资产的投资，是把货币转化为货币资本，使货币增值的经济活动。 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 简答题 1、证券投资是间接投资吗？试分析。 答：不是，直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资。所谓证券投资是指经济主体为了获得预期收益而购买资本证券已形成金融资产的经济活动，简单的说就是以有价证券为投资对象的经济活动。其实质是属于金融资产的投资，是把货币转化为货币资本，使货币增值的经济活动。 2、证券投资的实质是什么？ 答：其实质是属于金融资产的投资，是把货币转化为货币资本，使货币增值的经济活动。 3、简述证券投资的运行过程 答：证券投资的准备阶段、了解阶段、分析阶段、 投资决策阶段、投资管理阶段 4、证券投资的研究对象是什么？ 答：证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规律。主要是指证券的发行、交易、分析、选择、组织管理和证券市场的运行规律。具体来说，就是证券投资者如何正确地选择证券投资工具；如何规范地参与证券市场运作；如何科学地进行证券投资决策分析；如何成功地使用证券投资方式与技巧；国家如何对证券投资活动进行规范管理等等。 理解题 在投资学中，你如何看投资与投机？ 答：以现代社会的“经济”标准来判断，投机实际上就是一种投资，是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。在西方，一般将短期的投资称为投机。 相同之处表现在： 第一，两者都是以获得未来货币的增殖或收益为目的而预先投入货币的行为，从本质上来讲没有区别； 第二，两者的未来收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。 不同之处主要表现在： 第一、两者行为期限的长短不同。 第二、两者的利益着眼点不同。 第三、两者承担的风险不同。 第四、两者的交易方式不同。 第一章 证券投资工具 （股票） 名词解释 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 股票 是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 *有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。*累积优先股是指当公司在某个时期内所盈利不足以支付优先股股息时，则累计到次年或以后某一年盈利时，在普通股的红利发放之前，连同本年优先股的股息一并发放。*可转换优先股是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票*单利债券是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。*复利债券是指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券，复利债券的利息包含了货币的时间价值。 1、按发行主体分： 政府公债券 （国家债券、政府机构债券、地方政府债券） 金融债券（全国性金融债券、 地方性金融债券） 企业债券（公司债券、 非公司企业债券 ） 国际债券（外国债券、欧洲债券） 2、按债券期限分：短期债券、中期债券、长期债券 3、按信用形式分：信用债券、抵押债券、担保债券 债券的券面要素 1、债券面值 2、偿还期限 3、票面利率 4、债券发行者名称。（或付息期） 第二章 证券市场 证券市场是有价证券发行与流通及与此相适应的组织与管理方式的总称。 证券发行市场 是证券发行人进行证券发行以筹集资金的市场。 证券交易市场已经发行的证券在投资者之间再次乃至多次转让的市场。 证券交易所是专门买卖有价证券的场所，是一种有组织、有固定地点、集中进行证券交易的有形市场。 市盈率 是股票市场价格与盈利的比率 股票价格指数 简称股价指数，是指通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。