企业财务成本管理与分析（第2讲）.pptVIP

河南财经学院会计系方拥军“工商管理培训项目”讲义 第二讲 企业财务报表阅读 主讲：方拥军 一、企业财务报表概述 二、资产负债表的阅读与分析 三、利润（损益）表的阅读与分析 四、现金流量表的阅读与分析 五、财务报表附注的阅读与分析 一、企业财务报表概述 企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注组成。 （1）评价企业的经营业绩： — 企业的盈利能力如何？ — 影响企业盈利能力的主要因素是哪些？ — 企业的自我可持续增长能力如何？ — 影响企业自我可持续增长能力的因素是什么？ （2）诊断企业的财务健康状况： — 企业的负债状况如何？ — 企业否具有财务风险？ — 企业是否具有偿债能力？ — 企业的经营风险如何？ — 企业是否面临财务困境或破产风险？ （3）计划未来的经营策略和财务政策 — 评价和决定企业未来的投资项目； — 调整和制定企业未来的资本结构政策； — 调整和制定企业未来的融资和筹资政策； — 调整和制定企业未来的利润分配政策。 （4）评价企业的投资价值 — 投资者根据企业披露和公布的财务报表，确定企业股票（股权）和债券是否具有投资价值？ — 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早企业的贷款申请？ 财务报表犹如名贵香水，只能细细体味，不能生吞活剥。 —— 阿伯拉汗.比尔拉夫 1、定义： 资产负债表是反映企业一定日期（特定时点）财务状况的会计报表。 以“资产=负债十所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一个时间点上资产、负债及所有者权益的基本状况。（性质：静态报表） 资产负债表的基本内容 1、总资产 （1）流动资产: 企业的“王牌军” ①货币资金：现金、存款、票据等 特点：流动性强、变化幅度大 作用：反映资金支付、周转能力的大小 ②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。 ③应收款项：应收未收款项，别人欠的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。 ④存货：产品、原材料等。公司里的库存；“还有多少隔夜粮” （2）长期资产 ——长期投资（目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多元化；②控制；③积累资金） ——固定资产：厂房设备等（企业的硬件） 固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良——医疗保险 固定资产的处置——旧的不去，新的不来。 ——在建工程：未完工程项目的实际成本 ——无形资产 2、负债：风水轮流转，我也欠人钱 ①流动负债：通融才能融通——短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款）；肥了小家，别忘大家——应付工资及福利；“税税”平安——应交税金；不怕一万，就怕万一——或有负债； ②长期负债：举债经营可不是赌博 20**年，默多克的纽斯公司的债务由1983年的2.37亿美元增加到70亿美元,而它的资产却增加到120亿美元，是1983年的12倍。巨大的债务资金，非凡的经营能力，给他们带来了丰厚的利润。 20**年2月，香港盈科数码动力主席李泽楷与新加坡电信行政总裁李显扬在香港电讯收购大战中，筹借了100亿美元（约770亿港元）的过度性贷款，不惜每年负担50亿港元的利息支出，打破了以往银团贷款的最高记录。一年后，该公司因负债过重而亏损，从而说明了借入资本筹集的风险。 3、所有者权益：我是股东我怕谁 我和投资有个约会——实收资本、资本公积 厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润 ①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。 用途：转增资本、弥补亏损等 公益金用于集体福利 ②未分配利润 资产负债表的特点 展现了资产状态和结构，反映了经营风险，决定了企业创造利润的能力；展现了企业资金来源和结构，以及融资策略和财务风险。提供了企业的资产结构、资产流动性、资金来源状况、负债水平以及负债结构等财务信息。 分析者通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力、资产营运资本周转情况、资产使用的效率和风险，为债权人、投资者以及企业管理者提供决策依据。 １、资产总额的评价 （ 1）反映企业生产经营规模的大小及能力的强弱，注意资产总额的变动。 （2）资产并不代表盈利能力和偿债能力，只代表拥有或控制的经济资源 ２、关注重要的资产项目 货币资金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 …. （1）保证企业生产经营的正常进行 （2）预防突发事件的发生 （3）保证和提高企业的偿债能力 （4）提高经济效益的需要 （1）编制现金收支计划，进行现金收支管理 （2）确定最佳的现金持有量 （3）控制日常现金余额 （4）进行现金的安全管理 现金周转期示意图 所以，现金周转期可用下式表示： [例] 某