川投能源的研究报告(摘录).pdf

本文出自网易论坛 作者：股歌 川投能源的研究报告（摘录） 川投集团在2007年为上市公司注入了田湾河和乐山多晶硅两笔优质资产，一旦这些项目实现全部投 产，将为上市公司带来较大的盈利。我们不防从理论上来看一下这些资产将为公司带来怎样的变化 。 br / 8.6亿多元的利润。 br / br / 乐山多晶硅的注入也将极大地提升上市公司的盈利能力。“根据四川君和会计师事务所出具 硅业中获得1.9亿多元的利润来源。而且利润估计是非常保守的，据券商研究员测算，新光08年利润 可达到10亿元，川投分到的利润有4亿元。 br / 2元的盈利。公司的其它利润来源我们姑且不考虑。以目前市场的平均市盈率计算，公司股价的动态 市盈率还不到20倍，远远低于市场的平均市盈率。所以我们说未来股价达到70元绝对不是梦想。 br / 时注入，我们相信它迟早是要注入上市公司的。二滩水电站总装机容量为330万千瓦，设计多年平均 发电量为170亿千瓦时。按大股东的“十一五”规划：到“十一五”末，川投能源的可控装机容量力 资是最好的解决办法。根据集团公司注资的特点，不排除在未来三年内注入二滩。果真如此，那么 川投能源就将获得80多亿千瓦时的发电量，这又是一笔庞大的利润数字，这又将使川投能源股价一 飞冲天。大集团公司在水电这一块正在进行大规模扩张，这只会下金蛋的鸡，将会为川投能源孵化 出更多的金鸡来。 br / br / 根据世界的能源状况，国家的能源战略，经济发展，目前的电价还有较大的上涨空间，那些 大规模投资水电的上市公司将是最大的受益者。从大股东良好的信誉来看，川投能源中长期的股价 就是定位在200元之上也不为过。仅水电这一块，如果“十一五”末，上市公司能达到目标底线 ——100亿千瓦小时的发电量，一年就能给公司带来几十个亿的纯利，这可不是几十个亿的工程项目 ，这可是含金量特高的真金白银啊！罗杰斯预测中国的有些股票30年内将能增长100倍。30年太远 将拭目以待。 网易论坛，天天相伴 第1页 本文出自网易论坛 作者：股歌 br / br / 投资，看好的就应该是公司的未来。短期该股股价虽有所波动，但它并不影响股价未来向上 的发展趋势。近期该股走势值得玩味，新老主力热身后，栖身其中，似乎沉寂了下来，给人一种无 所事事的假象，但只要仔细观察，你就会发现“树欲静而风不止”，一场新的图谋正在悄悄上演。 br / “新光硅业”控股权，成为各方关注焦点。通过本次布局，川投能源将成功进入新能源行业。 br / br / 川投成为新光硅业大股东 br / br / 此次临时股东大会主要是就“关于收购新光硅业的提案报告”等进行表决，昨天下午全部表 决的统计结果显示，绝大多数股东同意通过。这意味着新光硅业将成为川投能源未来最引人瞩目的 盈利增长点。 br / 置换控股股东四川省投资集团有限责任公司(以下简称“川投集团”)持有的新光硅业38.9%股权。本 次股权收购总金额按资产评估数为3.8696亿元。江油燃煤发电由于煤炭紧张，一直处于亏损状态，本 次收购完成后，川投能源将全部退出江油燃煤项目，资产更加优良。 br / br / 本次收购完成后，川投能源将成为新光硅业的第一大股东。目前，国际上只有少数国家掌握 多晶硅核心配方和生产工艺，新光硅业1260吨/年多晶硅项目是中国目前最大的多晶硅生产项目，已 于2007年2月26日投料试车成功。 br / br / 新光硅业今年利润将达5亿 br / 股东大会。新光硅业的产量和盈利预测成为此次股东大会上投资者代表问得最多的问题。 br / 加接近这一设计产量目标，而川投能源董事长黄顺福表示，新光硅业2008年净利润达到此前预测的 5亿元相当有把握。 br / br / 新光硅业的主要产品多晶硅是太阳能电池的核心原料。“目前，国际市场对多晶硅的需求旺 盛，多晶硅产品价格非常高。”川投能源董事长黄顺福说，现在200多万元/吨的卖价都供不应求。 “这种价格持续多久还很难说。”他认为，江浙一带上马了许多太阳能光伏产业的后端项目，在多 晶硅供给紧张的局面下，其中没有名气的厂家在国际市场上根本买不到多晶硅。这让许多人看到了 新建投资生产多晶硅的商机，仅仅在四川，除了新光硅业外，就有通威、东电、超磊等企业相继上 网易论坛，天天相伴