建设银行IPO.pptxVIP

建设银行IPO;;01;1954年，中国建设银行在新中国大规模经济建设高潮的序幕中应运而生，在原交通银行基础上创建成立。改革开放前，建设银行一直肩负财政和银行的双重职能，既不办理工商信贷业务，也不办理现金和居民储蓄等商业银行基本业务。从1954 到1978年的二十多年间，建设银行主要承担了集中办理国家基本建设预算拨款和企业自筹资金拨付，监督资金合理使用，对施工企业发放短期贷款，办理基本业务结算业务的职责。;1979年2月，国务院提出要改革银行管理体制，在经济建设中有效发挥银行的作用。上世纪八十年代末到九十年代初期，建行人大胆探索国有银行改革。1994年，建设银行开始了商业化的改革进程，明确定位为从事中长期信贷业务为主的国有商业银行。;1996年3月26日，中国人民建设银行正式更名为中国建设银行，并启用行徽，以崭新的形象走上了社会经济舞台。;;02; 一、背景;加入后五年内：允许外资银行对所有中国客户提供服务。 此外，允许外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。 取消所有现存的对外资银行所有权，经营和设立形式，包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。 允许设立外资非银行金融机构提供汽车消费信贷业务，享受中资同类金融机构的同等待遇。外资银行可在加入后5年内向中国居民个人提供汽车信贷业务。 允许外资金融租赁公司与中国公司在相同的时间提供金融租赁服务。;国内商业银行的市场地位 加入WTO后，国有商业银行在竞争中面临着巨大的挑战，可以说是机遇与风险并存，优势和劣势同在。;;外资银行加快进入步伐 外资参股基本情况;国有商业银行股份改革势在必行; 股改步骤： 1.财务重组，在国家政策的扶持下消化银行的历史包袱，提高资本充足率水平，改善银行的财务状况。 2.改善治理改革，根据现代企业制度的要求和国际先进银行的实践经验，对银行的经营管理体制和内部运行机制进行改造。 3.资本市场上市，通过使银行在境内资本市场上市，使其成为公众化的银行。 国有商业银行股改上市进入倒计时。;二.建设银行概况;财 务 概 要;上市障碍 按照国际规范，商业银行上市必须具备几个主要的上市标准： 资本充足率达到8% 不良贷款率在10%（有的国家要求在5%以下，我国银监会要求试点银行降低到3%~5%)之内。 拨备覆盖率，要求提足拨备，不良贷款覆盖率达到100%。 利润率，要求有连续盈利的能力（资产利润率等为正数）;投行选美 围绕着建行上市保荐人（承销商）资格，国际大投行展开了激励竞争，国际投行所看中的是：IPO利益、战略投资者，最后胜出的是：; 招股发售银行 香港汇丰银行 东亚银行 中信银行 交通银行 工银亚洲 建行香港分行;建行财务重组 国家注资 2003年12月31日，国家通过汇金投资有限责任公司向建行注入资本金225亿美金，折合人民币1862.30亿元现金，作为建行实收资本处理。建设银行将原有所有者权益和当年的利润用于弥补累计亏损。由此，汇金公司成为建行的唯一所有者。国家注资是建行资本实力大幅提高，为加快股份制改造提供了有利条件。;三.财务重组;处置不良资产 内部消化：提取呆账准备金（拨备） 核销不良资产 外部剥离：剥离给资产管理公司 对外打包出售 资产证券化;重组规模估算;;发行次级债 2004年8月4日，建行首期150亿 次级债券发行，同年9月和12月再次发行次级债券，三期次级债券累计达400亿元。 可疑类贷款处置 2004年6月29日，建行将高达1289亿元（50%央行票据，50%核销）的可疑类贷款剥离给中国信达资产管理公司。 损失类贷款处置 核销569亿元;资产出售 2003年，建行共处置1201亿元，包括核销569亿元信贷类资产，总共收回现金424亿元。在国内拍卖103亿 抵债资产，回收率为44.86%。 2004年5月27日，建行公开竞争性卖断出售40亿抵债资产，整体的现金回收率是34.75%。 政府支持 国家补充款项：对原建行的剩余累计亏损进行补充，在短期内偿付654.99亿元的国家补充款项。 税收政策：从重组到2005年6月30日前，建行均享受债券利息率支付和本金的兑付支付。;四.公司治理改革;重组协议： 中国建设银行股份有限公司 从2003年12月31日起，中国建设银行股份有限责任公司承继原中国建设银行的商业银行业务，相关资产与负债，以及相关权利和义务（商业银行业务）。于2004年9月17日以发起设立方式成立。 中国建设银行投资有限责任公司 除商业银行业务之外的原建设银行的其他业务及相关的资产负债（非商业银行业务）由中国建设银行投资有限责任公司承