盾安环境：2012年公司债券跟踪评级分析报告.pdfVIP

公司债跟踪评级报告 2 ．公司债务规模呈上升趋势，债务负担有 浙江盾安人工环境股份有限公司 1 公司债跟踪评级报告 一、主体概况 浙江盾安人工环境股份有限公司（以下简称 “盾安环境”或 “公司”）是经浙江省人民政府 企业上市工作领导小组《关于同意变更设立浙江盾安人工环境设备股份有限公司的批复》（浙上 市 【2001 】99 号）批准，由浙江盾安三尚机电有限公司于2001 年12 月19 日整体变更设立的股份 有限公司，设立时总股本为4,318.18 万股。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]79 号《关于核准浙江盾安人工环境设备股份有 限公司公开发行股票的通知》文核准，公司于2004 年6 月 16 日在深圳证券交易所向社会公众发 行人民币普通股股票2,800 万股，并于2004 年7 月5 日在深圳证券交易所挂牌交易，证券简称“盾 安环境”，证券代码为“002011 ”。本次发行后公司总股本变更为7,118.19 万股，后经历次增发、 非公开发行股票、以资本公积金转增股本等，2012 年底公司总股本为83,793.75 万股。 截至2012 年底，公司总股本为83,793.75 万股，其中浙江盾安精工集团有限公司持有42.96% 股份，为公司控股股东。盾安控股集团有限公司（以下简称“盾安控股”）持有盾安精工集团75.1% 的股权，并持有公司10.63%股份，为公司控股股东之母公司。姚新义先生持有盾安控股51%的股 权，并持有公司0.16%股份，为公司实际控制人。 公司属通用设备制造业。经营范围为：制冷通用设备、家用电力器具部件、金属材料的制造、 销售和服务，暖通空调工程的设计、技术咨询及系统工程安装；实业投资；经营进出口业务。 截至2012 年底，公司合并资产总额101.10 亿元，负债合计66.28 亿元，所有者权益（含少数 股东权益）合计34.82 亿元；2012 年公司实现营业收入75.79 亿元，净利润（含少数股东损益）3.54 亿元；经营活动产生的现金流量净额2.71 亿元，现金及现金等价物净增加额-6.15 亿元。 截至2013 年3 月底，公司合并资产总额104.32 亿元，负债合计68.99 亿元，所有者权益（含 少数股东权益）合计35.33 亿元；2013 年1 季度公司实现营业收入12.39 亿元，净利润（含少数股 东损益）0.64 亿元；经营活动产生的现金流量净额0.62 亿元，现金及现金等价物净增加额-3.03 亿 元。 公司注册地址：浙江省诸暨市店口工业区；法定代表人：周才良。 二、本次债券概况 2012 年7 月31 日，公司本次债券完成发行，实际募集资金人民币120,000.00 万元（募集资金 净额118,705.00 万元），本次公司债券票面利率为5.70%。2012 年9 月21 日，本次公司债券在深 圳证券交易所上市交易，证券简称“12 盾安债”。截至2012 年底，本次债券募集资金已全部按照 募集资金用途用于偿还银行贷款和补充流动资金。 三、经营管理分析 1．管理分析 2013 年4 月14 日，公司董事长周良才先生因工作原因申请辞去公司第四届董事会董事长、董 事职务，2013 年5 月14 日，经公司董事会同意选举姚新义先生为公司第四届董事会董事长。 除以上公司董事长变更导致公司管理层变动外，公司高层管理团队未发生重大变化，经营团 队保持稳定，相关管理架构、管理制度延续以往模式，同时公司的核心技术团队和人员未发生变 动。 浙江盾安人工环境股份有限公司 2 公司债跟踪评级报告 2．经营分析 （1）经营环境分析 2012 年，受下游空调市场在政策刺激下消费提前释放，以及国内通胀紧缩政策和经济二次探 底等影响，空调市场进入平台期，根据国家统计局数据，2012 年