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谈金融机构之协调监理 柯琼凤 (中国台湾东昊大学会计学系) [内容摘要]本文主要就各金融业务领域之风险特性和资本适足规范之差 异，指出主要国家监理协调的趋势与重要性，并对日益成形的跨业金融机构，提 出更新监理方法，以预防系统风险显现化。主要结论如下： 第一，银行、证券与保险监理当局必须有能力对金融机构全体进行风险评 价，掌握全体风险以及资金流动及法令遵循等方面。第二，掌握不同业务部门的 活动特性，整顿横向适用于金融服务业的规制，简化规制与提高实用性。第三，监 理当局宜致力于提升监理方式，包括：风险敏感度相当高的自有比率规范、活用 金融机构的诱因、活用市场纪律、风险管理体制的检验。第四，安全网的设置以及 安全网漏出的预防，需配合防火墙、报表检查、充分信息揭露等监理方法。 [关键词]金融监理资本适足性风险管理 市场纪律 __-‘·-J‘ 一、刖 置 金融业一向为高度管制之产业，金融监理一直以来深受各国政府重视，然 而，鉴于金融规制之缓和、衍生商品之创新、信息科技之发达以及产品线竞争之 激烈，各国政府对于金融业之监理亦随环境变化而调整，由各业分别监理转趋综 合监理，金融监理机关亦由多元监理机构转向一元监理机构。 本文主要从风险管理和资本适足性的观点，探讨银行、证券及保险等主要金 348开放进程中的中国虚拟经济——第四届中国虚拟经济研讨会论文集 融机构的监理在朝向一元监理过程中，如何调整监理方式，以向主管机关规划金 融监理审查提供决策参考。 本研究结论主要提供金融监理机构在制定各业务金融监理机制时，能够注 意各金融业务领域之风险特性和资本适足规范之差异，并对日益成形的跨业金 融机构，及早协调和更新各业务领域之监理方法，以预防系统风险显现化。 本文除第一部分为前言外，第二部分为各业资本适足率相关规范之介绍，第 三部分说明各业务领域的主要风险及监理发展，第四部分提出金融监理方法的 变革，最后为结论。 二、各业资本适足率规范 一直以来，金融服务通常区分为银行、证券及保险三种形态。各国为健全金 融体系、建构稳定并具竞争力之金融市场，均颁订相关法规并设置监理机关。各 主要国家之金融监理架构，大多由分业监理及分工检查之管理模式走向整合金 融检查与金融监理事权，并成立单一监理机关。近年来，金融机构监理之共同议 题为资本适足性、市场自律及主管机关监理审查等三大主轴。 即便如此，由于银行、证券及保险三者业务特性不同，在资本适足率的规范 方面，三种资本适足率之规范单位及计算方式皆有不同，分别为银行业资本适足 率(由国际清算银行(BIS)巴塞尔银行监理委员会规定)、证券业资本适足率(由 国际证券委员会组织(10SCO)规定)，以及保险业的资本适足率(由国际保险管 理协会规定，称为RBC(Risk--BasedCapital))。以台湾地区的规范为例，有关 银行业、证券业、保险业个别资本适足率之规范内容列示于表1至表3。 银行 证券 保险 j f f II IOSCO I IAIS I B。AcS…EL l(CAR)I(RBC) 图1各业资本适足率的规范机关 第阏部分篮管岛宏观政策349 表1银行驻资本遴是率 会格自有资本净额／(信用风险加权风险性资产+市场风险之资本 资本适是攀 许撵×12。5) 法令要求 8％ ·股东权益总额、扣除累积特鄹箴、翔除资本公积～固定资产增值、 第一类爨本 扣除商誉及