中国证监会-2011年上市公司执行企业会计准则监管报告.pdfVIP

中国证监会—2011 年上市公司执行企业会计准则监管报告 财务信息作为投资者了解上市公司财务状况、经营成果的最直接信息， 对投资者决策具有至关重要的影响。多年来，我会一直高度重视资本市 场财务信息质量，并通过分析年度报告信息对上市公司执行企业会计准 则和财务信息披露规范的情况和存在的问题进行评估。伴随上市主体 2011 年年报的披露进程，我们组织专门力量对年报披露情况进行了有 针对性的分析，并通过多次召开监管系统内区域性会计专业技术小组座 谈会的形式，及时讨论和解决上市公司年报披露中存在的会计和财务信 息披露问题。本分析报告分总体情况和专题分析两部分，就我们在年报 分析中掌握的上市公司 2011 年年报披露基本情况和存在的主要问题以 及后续的有关监管建议和设想进行阐述。 一、总体情况 截止到2012 年4 月30 日，沪深证券交易所共有2，403 家上市公司， 其中主板 1，422 家、中小板670 家、创业板311 家，本文的分析以上 述2，403 家上市公司公开披露的数据为基础。 （一）各项收益指标总体增速放缓，部分公司出现业绩下降，A+H 股公 司境内外财务报告差异基本消除 总体看，2011 年上市公司业绩普遍较2010 年有所增长，但增长幅度相 对以前年度下降。2011 年共实现营业收入人民币 225，061.27 亿元， 较 2010 年增加人民币42，648.55 亿元，同比增长 23.38%；盈亏相抵 后，实现净利润人民币 19，353.94 亿元，较2010 年增加人民币2，248.26 亿元，同比增长13.14%。2011 年上市公司平均每股收益人民币0.53 元， 同比增长人民币0.03 元，增长6.04%；平均净资产收益率 14.11%，同 比下降0.52 个百分点，下降 3.56%；其中，2，241 家公司实现盈利， 占全部上市公司的93.26%，同时有8 家公司出现金额超过 10 亿元的巨 额亏损。 2，403 家上市公司2011 年共实现利润总额人民币 26，389.82 亿元， 较2010 年增加人民币3，393.40 亿元，同比增长14.76%。从利润构成 看，2011 年营业利润为人民币 20，599.70 亿元，较 2010 年增加人民 币2，406.61 亿元，同比增长 13.23%；2011 年公允价值变动显示为净 收益，金额为人民币14.95 亿元，较2010 年下降人民币80.04 亿元， 同比下降84.26%；2011 年营业外收支净额为人民币1，001.33 亿元， 较2010 年增加人民币203.69 亿元，同比增长25.54%；2011 年投资收 益为人民币4，229.29 亿元，较2010 年增加人民币533.08 亿元，同比 增长14.42%；资产减值损失人民币3，192.59 亿元，较2010 年增加人 民币809.08 亿元，同比增长33.95%。从收益质量看，2011 年扣除非经 常性损益的净利润为人民币18，197.27 亿元，较2010 年增加人民币1， 966.56 亿元，同比增长 12.12%。 从实现利润的总额和收益质量看，2011 年上市公司净利润水平较 2010 年有一定程度提高。2011 年营业收入继续增加，营业利润相应增加， 扣除非经常性损益后的净利润也有一定幅度增长，反映了收益质量的进 一步提高。与 2010 年情况相似，公允价值变动和营业外收支对净利润 的影响总体不明显，投资收益占利润总额的比例为16.03%，与2010 年 占利润总额的比例基本持平，资产减值损失占利润总额的比例为 12.01%，较2010 年占利润总额的比例增加约1.73 个百分点。 尽管2011 年上市公司除净资产收益率外的大部分收益指标均较2010 年 有所增加，但增幅较以往年度有所下降。2010 年与2009 年相比，收入 增加人民币47，643.14 亿元，同比增长35.35%；净利润增加人民币4， 805.39 亿元，同比增长 39.07%；扣除非经常性损益后的净利润增加人 民币4，827.57 亿元，同比增长42.48% ；每股收益增加0.10 元，同比 增长25.19%。与2010 年相对于2009 年的增幅相比，2011 年营业收入、 净利润、扣除非经常性损益后的净利润和平均每股收益相对于 2010 年 的增幅分别下降了12.07、25.93、30.36 和19.15 个百分点。 从各行业实现营业收入情况看，2011 年按照证监会行业分类的十三个 行业上市公司的平均营业收入均实现同比增长，其中采掘业和金融保险 业增幅最大，超过 100%。从平均净利