城区域停车场建设专项债券发行指引.PDFVIP

  附件 城市停车场建设专项债券发行指引 为缓解我国城市普遍存在的因停车需求爆发式增长而导致的 停车难问题，加大企业债券融资方式对城市停车场建设及运营的支 持力度，引导和鼓励社会投入，制定本指引。 一、鼓励企业发行债券专项用于城市停车场建设项目，在相关 手续齐备、偿债措施完善的基础上，比照我委“加快和简化审核类” 债券审核程序，提高审核效率。 二、在偿债保障措施较为完善的基础上，企业申请发行城市停 车场建设专项债券，可适当放宽企业债券现行审核政策及《关于全 面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件。 （一）发行城市停车场建设专项债券的城投类企业不受发债指 标限制。 （二）债券募集资金可用于房地产开发、城市基础设施建设项 目（以下简称“主体项目”）中配套建设的城市停车场项目，具体 投资规模可由主体项目审批部门根据主体项目可行性研究报告内 容出具专项意见核定。 （三）募集资金占城市停车场项目总投资比例由不超过 60%放 宽至不超过70%。 1   （四）将城投类企业和一般生产经营性企业需提供担保措施的 资产负债率要求分别放宽至 70%和 75%；主体评级 AAA 的，资产负 债率要求进一步放宽至75%和80%。 （五）不受“地方政府所属城投企业已发行未偿付的企业债券、 中期票据余额与地方政府当年GDP的比值超过8%的，其所属城投企 业发债应严格控制”的限制。 （六）城投类企业不受“单次发债规模，原则上不超过所属地 方政府上年本级公共财政预算收入”的限制。 三、发债募集资金用于按照“政府出地、市场出资”公私合作 模式（PPP）建设的城市停车场项目的，应提供当地政府和相关部 门批准同意的城市停车场建设专项规划、实施方案、特许经营方案、 资金补助协议，同时应明确项目所用土地的权属和性质。 四、鼓励地方政府综合运用预算内资金、城市基础设施建设专 项资金，通过投资补助、基金注资、担保补贴、贷款贴息等多种方 式，支持城市停车场建设专项债券发行。地方价格部门应及时制定 和完善停车场收费价格政策，保护城市停车场的合理盈利空间。 五、优化城市停车场建设项目品种方案设计。一是可根据项目 资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债 券期限、选择权及还本付息方式。二是积极探索停车设施产权、专 项经营权、预期收益质押担保等形式。三是鼓励发债用于委托经营 或转让—经营—转让（TOT）等方式，收购已建成的停车场统一经 营管理。 2   六、鼓励城市停车场建设项目采取“债贷组合”增信方式，由 商业银行进行债券和贷款统筹管理。“债贷组合”是按照“融资统 一规划、债贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”的模式， 由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企 业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实 施全程管理。 七、积极开展债券品种创新，对于具有稳定偿债资金来源的停 车场建设项目，可按照融资—投资建设—回收资金封闭运行的模 式，开展项目收益债券试点。 3