资产负债管理多阶段模型研究-中国医学科学院学报编辑部-华中科技.pdf

第 卷第 期 管 理 学 报 ４ １ Ｖｏｌ．４Ｎｏ．１ 年 月 ２００７ １ ＣｈｉｎｅｓｅＪｏｕｒｎａｌｏｆＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｊａｎ．２００７ 资产负债管理多阶段模型研究 金 秀 黄小原 东北大学工商管理学院 （ ） 摘要 综述了资产负债管理多阶段模型及应用的研究状况 评述了相关的研究文献 分别 ： ， 。 从资产负债管理多阶段模型 银行资产负债管理 养老金与保险公司 金融计划 动态的资产配 、 、 、 、 置以及情景生成几个方面进行了探讨 最后结合我国有关的研究与应用现状 提出一些待研究 。 ， 的方向。 关键词 资产负债管理 风险管理 情景生成 多阶段随机规划 ： ； ； ； 中图分类号： ３９１ 文献标识码： 文章编号：１６７２８８４ （２００７）０１０１１８０９ Ｃ Ａ Ｘ ┐ ┉┊┎┄┃┊━┉┈┉┄━┈┄┇﹢┈┈┉┃━┉┎┃│┃┉ ＪＩＮ Ｘｉｕ ＨＵＡＮＧ Ｘｉａｏｙｕａｎ （ ， ， ） ＮｏｒｔｈｅａｓｔｅｒｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＳｈｅｎｙａｎｇ Ｃｈｉｎａ ：  ﹢┈┉┇┉ ＭｕｌｔｉｐｅｒｉｏｄｍｏｄｅｌｓｆｏｒＡｓｓｅｔＬｉａｂｉｌｉｔｙＭａｎａｇｅｍｅｎｔａｎｄｔｈｅｉｒａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓａｒｅｓｕｍｍａ ． ， ｒｉｚｅｄａｎｄｒｅｌａｔｅｄｒｅｓｅａｒｃｈｐａｐｅｒｓａｒｅｃｏｍｍｅｎｔｅｄｏｎ Ｓｐｅｃｉｆｉｃａｌｌｙ ｔｈｅｐｒｏｂｌｅｍ ｉｓａｄｄｒｅｓｓｅｄｆｒｏｍ ｔｈｅ ， ，  ｆｏｌｌｏｗｉｎｇａｓｐｅｃｔｓ ｔｈａｔｉｓ Ｍｕｌｔｉｐｅｒｉｏｄｓｔｏｃｈａｓｔｉｃｐｒｏｇｒａｍｍｉｎｇｍｏｄｅｌｓｆｏｒａｓｓｅｔｌｉａｂｉｌｉｔｙｍａｎａｇｅ ， ， ， ， ｍｅｎｔ Ｂａｎｋ＇ｓａｓｓｅｔｌｉａｂｉｌｉｔｙｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｐｅｎｓｉｏｎｆｕｎｄａｎｄｉｎｓｕｒａｎｃｅｃｏｍｐａｎｙ ｆｉｎａｎｃｉａｌｐｌａｎｎｉｎｇ ． ， ｄｙｎａｍｉｃａｓｓｅｔａｌｌｏｃａｔｉｏｎａｎｄｓｃｅｎａｒｉｏｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ Ａｔｌａｓｔ ｓｏｍｅｄｉｒｅｃｔｉｏｎｓｒｅｍａｉｎｅｄｔｏｂｅｓｔｕｄｉｅｄａｒｅ ． ｐｒｅｓｅｎｔｅｄｂａｓｅｄｏｎｄｏｍｅｓｔｉｃｒｅｓｅａｒｃｈａｎｄａｐｐｌ