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第二章 财务报表与财务评价指标 第一节 基本财务报表 第二节 财务比率分析 第三节 财务分析方法 第一节 基本财务报表 基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。 1、资产负债表 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。或者说是把企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表。 资产负债表基本格式 资产负债表项目介绍 资产 1.货币资金：包括现金和银行存款等； 2.短期投资：用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其的是谋取比存款利息更高的收益； 3.应收帐款：指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应向客户收取的款项； 4.坏帐准备：企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，又称备抵坏帐； 5.其他应收款：指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用金、保证金等； 6.存货：指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产品、产成品、库存商品等； 7.待摊费用：指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保险费等； 8.长期投资：用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益; 9. 固定资产：指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本； 10.累计折旧：指固定资产的累计折旧； 11.无形资产：指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的资产，如专利权,专利技术；商标权、著作权、土地使用权,商誉； 12.递延资产：指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费用，如开办费等。 负债 1.短期借款：指企业向银行或其他单位取得的短期贷款； 2.应付帐款：指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等； 3.其他应付款：指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目； 4.预提费用：指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，预提修理费等； 5.长期借款：指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款； 6.应付债券：指企业为筹措长期资金而发行的企业债务； 7.长期应付款：指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。 所有者权益 1.实收资本：即资本金； 2.资本公积：即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本； 3.盈余公积：指企业依法从利润中累计计提的保留盈余； 4.未分配利润：指企业累计未分配的保留盈余。 解读资产负债表关系 资产负债表是一张平衡表，即表格左侧的资产总额等于表格右侧的负债及所有者权益总额。用公式表示： 资产＝负债＋所有者权益 负债＝资产－所有者权益 所有者权益＝资产－负债 企业带来现金收入的活动称为资金来源，花费或支出现金的活动称为资金运用。判断资产负债表中资金来源与资金运用的规则是： 资产帐户的增加或负债与所有者权益帐户的减少属于资金运用；资产帐户的减少或负债与所有者权益帐户的增加属于资金来源。 资产负债表的作用 ⑴ 反映资产及其分布状况； ⑵ 表明企业所承担的债务及其偿还时间； ⑶ 反映净资产及其形成原因； ⑷ 反映企业财务发展状况与趋势 。 相关的几个重要概念 ⑴ 净营运资本 企业流动资产与流动负债之差称为净营运资本。净营运资本可以反映企业流动资金的充裕程度，一个运行正常的企业，其净营运资本通常为正值。 ⑵ 流动性 流动性（liquidity）指资产转换成现金的速度和难易程度。不同的金融资产流动性不同，流动性高的金融资产收益性较低；相反，流动性较低的金融资产要求比较高的收益性。 在财务金融领域，流动性受到投资者的高度关注，如同一家上市公司发行的A股和H股股票，A股股价比H股高1/3到1/2，这是因为大陆证券市场狭小，投资者选择的余地较小，H 股市场的流动性高于A股市场的流动性，故A股股价普遍高于H股股价。 讨论金融资产的流动性隐含着一个前提条件，那就是以公允价格（价格为交易各方认可或接受）交换，如果一幢房子卖一块豆腐的价格，流动性应该不存在问题。 资产负债表中的资产项目是按其流动性大小顺序排列的，故应特别关注流动性较差的应收账款、存货等项目。 ⑶ 财务杠杆 在企业经营中将负债称为财务杠杆（financial leverage）