CPI季节调整甲消除春节因素的实i正石开究-中国社会科学网.PDF

研 究 探 讨 CPI季节调整中消除春节因素的实证研究 口 盛都运 李兴绪 内容摘要 ：文章首先对CPI季节调整原因、方法进行说 明，然后介绍x一12一ARIMA方法。 考虑到 中国特有的春节等移动假 日效应问题 ，为剔除春节假 日因素，笔者引入春节虚拟变量， 建立了消除春节效应的模型。结果显示：消除春节因素的季节调整可更加准确地反映中国CPI 的基本发展趋势。最后 ．利用消除春节因素的效应模型对 CPI进行短期预测，预测结果与实际 较为吻合 。 关键词 ：CPI；季节调整 ；x一12一ARIMA；春节因素；短期预测 中图分类号 ：F222．1 文献标识码 ：A 文章编号 ：1004—7794(2013)02—0048—04 一 、 引言 点设计的，各有所长 ，但主要都是以西方国家的节 CPI是用来反映整体物价水平涨跌幅度的指 假 目为基础 ，没有考虑中国的节 日因素。在我国，季 标，国家统计局每个月都会公布上个月的居民消费 节调整有其特殊性。我 国官方 日历是阳历 ，而我国 价格指数，一般都会公布 2种形式的指数：同比指 一 些重要节 日则是由阴历所决定。从阳历来看，中 数和环比指数。CPI的同比指数是本月价格和去年 国阴历假 日日期是不固定的，这样的假 日通常称为 同月价格水平相比，来判断物价的变动情况。但由 “移动假 日”。我国最重要的移动假 日是春节，其假 于收入提高 ，技术进步等不可预见因素的影响，同 期所带来的消费热潮对 CPI影响深远。所以，如何 比指数存在 “翘尾因素”，掩盖了真正价格变化。相 对CPI存在的类似春节的移动假 日效应进行调整， 对来说，环比指数能够更加准确地反映最近价格的 是本文的主旨所在。 变动，消除时滞性。环l；Bt~数就是本月和上月价格 我国对季节调整方法应用的系统性研究起步 水平相 比。但我们使用环 比指数时仍存在一定问 较晚，但发展较快。台湾学者 Jin—Lung Lin 和 题 ，由于前后 2个月天数、节假 日可能不一致，更关 Tian—Syh Liu(2003)考虑了阴历假 日对台湾经济金 键的是节气变换寒暑相易的作用将 自然地影响到 融的 10个重要指标的影响，并对这 1O个指标做了 经济的外在表现上 ，如果不排除这些统称为季节因 剔除阴历假 日因素的季节调整；张呜芳等(2004)~用 素的影Ⅱ向，环比就无法真实反映经济走势。因此，在 x一12一ARIMA和 TRAMO／SEATS方法对上海市 CPI 对月度时间序列进行季节分析时，必须去掉季节因 序列进行季节调整；贾淑梅 (2005)对我国货币供应 素的影响，将季节因子从原序列中剔除，这就是 “季 量季节调整中消除春节因素进行了实证研究；范维 节调整”。 等(2005)对季节调整的方法进行了综述和 比较 ：栾 经过几十年的探索研究，季节调整的方法和技 惠德等 (2007)在季节调整的春节模型中考虑到存 能已经相当成熟。早在 20世纪50年代初，西方国 量数据和流量数据性质上的差异 ，提出了存量数据 家就开始在统计领域使用季节调整方法。近年来随 的春节模型；贺凤羊等(2011)则采用了改进的X一 着计算机技术的发展 ，季节调整方法 已经被程序 12一ARIMA—BHG和 X一12一ARIMA—Lz方法对我国 化 ，主要有 X一11、X一11一ARIMA、x一12一ARIMA和 CPI进行了季节调整 ，认为新