中证中期综合债指数编制方案-中证指数有限公司.PDF

中证中期综合债指数编制方案 中证中期综合债指数样本券由上海证券交易所市场、深圳证券交易所市场以 及银行间市场上市的质地好、流动性强、规模大的利率债和信用债组成。 一、指数名称和代码 指数名称：中证中期综合债指数 指数简称：中期综合 英文名称：CSI Medium Term Universal Bond Index 英文简称：Medium Term Universal Bond 指数代码：H11076 二、指数基日和基点 该指数以2007 年12 月31 日为基日，以100 点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 中证中期综合债指数的样本空间由满足以下条件的债券构成： （1）债券种类：在交易所和银行间市场上公开发行的国债、金融债、公司 债和企业债等证监会允许投资的品种，债券币种为人民币。 （2 ）信用评级：债券信用等级为AA 及以上。 （3 ）发行量：暂无限制。 （4 ）债券剩余期限：3 年及以上，7 年及以下。 （5 ）付息方式：固定利率付息和一次还本付息。 （6 ）上市期限：3 年以下。 2 、选样 （1）各成份券数量 银行间利率债券数量占指数成份券总数40%左右，银行间信用债券数量占比 为 40%左右，交易所信用债券的数量占比 20%左右，具体数量可根据市场情况 进行调整，总数量为100 只。 （2 ）选样方法 首先在样本空间中，剔除上市时间超过3 年的债券；其次，计算各信用类型 债券在考查区内日成交额的中位数，按照中位数由高到低的顺序对剩余样本进行 排序，将排名后 50% 的样本剔除；最后，分别对剩余样本按成交金额、交易天 数、发行规模进行综合排名，分别按各信用类型的数量，选取综合排名靠前的债 券作为指数样本。 四、指数计算 1、计算公式 中证中期综合债指数的计算公式为： K (报告期样本债券的总市值  报告期债券利息及再投资收益) 报告期指数  i  100 除数 其中，总市值= ∑（全价×发行量），Ki 为债券发行量的调节因子，利率债券 为0.25 ，信用债券为1，各类券种的发行量调节因子可根据情况适时调整。 全价=净价+应计利息 取价规则：若有活跃合理报价/ 成交价格，则取报价/ 成交价格；若无，则取 中证模型估值价格。 2 、修正公式 当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数， 以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的市值 修正后的市值  原除数 新除数 其中，修正后的市值=修正前的市值+新增（减）市值； 由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的 指数。 3 、需要修正的几种情况： （1）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。 （2 ）凡有样本券发生发行量变动，在变动日前修正指数。 （3 ）月末最后一个交易日，将当月样本券利息及再投资收益从指数中去除。 五、样本调整 1、定期调整 指数样本券原则上每季度调整一次，实施时间分别为每年1 月、4 月、7 月 和10 月份的第一个交易日。 2 、临时调整 特殊情况下将对中证中期综合债指数样本进行临时调整。