9远东二期专项资产管理计划范文现金流预测分析咨询报告书.doc

远东二期专项资产管理计划项目 现金流预测分析咨询报告书 利安达专字【20】第号 REANDACertifiedPublicAccountants 利安达会计师事务所有限责任公司 二零一一年五月十日目 录 一、声明 1 二、摘要 3 （一）委托方和其他现金流预测分析咨询报告使用者 4 （二）原始权益人 4 （三）计划管理人 4 （四）基础资产 4 （五）预测目的 5 （六）预测对象和范围 5 （七）预测基准日 5 （八）预测结论 5 三、正文 7 （一）项目简介 8 （二）委托方和其他现金流预测分析咨询报告使用者的概况 8 （三）我国融资租赁行业发展情况 8 （四）远东租赁经营情况及市场竞争力 9 （五）基础资产介绍 10 （六）影响基础资产未来现金流的因素分析 11 （七）预测前提条件（或基本假设） 16 （八）基础资产现金流预测的过程和方法 16 （九）不同情景下基础资产现金流流入情况 17 （十）现金流预测分析的基本结论 23 （十一）特别事项说明 24 （十二）使用限制说明 24 （十三）报告提出日 24 咨询报告备查文件目录 25  一、声明  声 明 （一）我们在执行本次现金流预测分析业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，现金流预测分析咨询报告陈述的内容是客观的，并对咨询结论合理性承担相应的法律责任。 （二）我们与现金流预测分析咨询报告中的预测对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。 （三）我们已对现金流预测分析咨询报告中的预测对象及基础资产进行了必要了解；我们已对预测对象及基础资产的法律权属状况给予必要的关注，并对已经发现的问题进行了如实披露，但本预测咨询报告不应被认为是对预测对象、基础资产权属以及投资者实现其投资目的的保证。 （四）我们出具的现金流预测分析咨询报告中的分析、判断和结论受现金流预测分析咨询报告中假设和限定条件的限制，现金流预测分析咨询报告使用者应当充分考虑现金流预测分析咨询报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对预测结论的影响。  二、摘要  远东二期专项资产管理计划项目 现金流预测分析咨询报告书 利安达专字【2009】第1472-1号 摘要 利安达会计师事务所有限责任公司（以下简称“我们”）接受中信证券股份有限公司的委托，于2011年5月3日至2011年5月0日止，完成必要的预测分析程序，出具了利安达专字【20】第号现金流预测分析咨询报告（以下简称“本报告”）。现将基础资产现金流预测分析情况及预测结果摘要报告如下： （一）委托方和其他现金流预测分析咨询报告使用者 “委托方”系指中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）； “其他现金流预测分析咨询报告使用者”系指除委托方外，国家法律、法规规定为实现本次专项计划而需要使用本报告的其他现金流预测分析咨询报告使用者。 （二）原始权益人 “原始权益人”系指远东国际租赁有限公司（以下简称“远东租赁”）。 （三）计划管理人 “计划管理人”系指根据《远东二期专项资产管理计划标准条款》担任计划管理人的中信证券股份有限公司，或根据《远东二期专项资产管理计划标准条款》任命的作为计划管理人的继任机构。 （四）基础资产 “基础资产”系指基础资产清单所列的由原始权益人在专项计划设立日转让给计划管理人的原始权益人依据租赁合同对承租人享有的租金请求权和其他权利及其附属担保权益。 （五）预测目的 为远东二期专项资产管理计划服务，预测专项计划的基础资产在专项计划存续期间产生的现金流情况，为专项资产管理计划相关方提供未来收益参考依据。 （六）预测对象和范围 本报告预测对象为专项计划的基础资产在专项计划存续期间产生的债权收益，预测范围仅限于基础资产清单（《资产买卖协议》附件）所包含的基础资产。 （七）预测基准日 预测基准日为2011年4月26日。 （八）预测结论 在累计违约率、违约后租金回收率和提前退租率选取历史三年平均值（即累计违约率取为0.225%，违约后租金回收率取为67.83%，提前退租率取为7.375%）的情况下，且仅考虑2011年4月6日及之前央行基准利率调整的情况下，本专项计划设立后不同时点的基础资产现金流预测结果见下表： 期数 日期 租金流入合计 其中：本金 本金占比 利息 1 2011-5-31 93,437,078 81,893,992 87.65% 11,543,086 2 2011-8-31 191,404,649 170,279,261 88.96% 21,125,387 3 2011-11-30 229,564,276 206,099,064 89.78% 23,465,211 4 201