第三章资金筹措与预测PPT.ppt

（2）等额年金法 计算式：类似年金公式，若为后付，则应用后付年金现值公式逆运算： A=P/（P/A，i，n） 若为先付，则应用先付年金现值公式逆运算： A=P/[（P/A，i，n）*（1+i）] 1、实质：混合了普通股和债券的特点，属于企业自有资金，股利固定（类似债券利息）。 2、股东（出资者）权利： a、分配股利和剩余财产要求权：类似普通股股东权利 ，但分配权和要求权都在普通股股东之前 。 b、部分（限制）的管理权：基本无表决权，只参与公司与优先股有关的问题决策。 3、优缺点： 优点：类似普通股，但比普通股更有弹性。 缺点：筹资成本高，限制多，财务负担重（在公司利润下滑时） 三、优先股 * 优先股成本 企业发行优先股股票筹资，同发行长期债券筹资一样，需支付筹资费用，如注册费、代销费等。 * 第四章资金成本和资本结构 1、实质：企业自留资金，包括盈余公积（公司依法从每经济周期末净利润中比例提取的资金，分为法定和任意两种），未分配利润。 从理论上来说，留存收益全部以股利形式分给股东，但实际上大量留存收益作为企业追加投资的重要资金来源，因此，企业的留存收益等于股东追加投资，必须计算成本。 2、优缺点： 优点：筹资成本相对较低，不改变企业股权结构，保持原有股东控制权，提高企业举债能力。 缺点：可筹资金有限，资金使用受限制。 四、留存收益筹资 第三节 负债资金的筹集 向银行借款 发行公司债券 可转换公司债券 融资租赁 负债资金的筹集 一、向银行借款 1、种类： 长期借款 按期限 短期借款 信用借款 按条件 担保借款 票据贴现 政策性银行贷款 按提供机构 商业银行贷款 商业汇票 2、银行借款筹资程序 企业提出借款申请 银行审查借款申请 银企签订借款合同 企业取得贷款 企业还本付息 信用评估 调查评估 贷款审批 基本条款 保证条款 违约条款 等额本息 等额本金 中国农业银行借款申请书 借款单位　　　　│（公章）（负责人章）（经办人章）│借款种类│　　│?　　├────────┼────────────────┤　　　　│　　│?　　│借款金额（大写）│　　　　　　　　　　　　　　　　│　　　　│　　│?　　├────┬───┴────────────────┴────┴──┤?　　│借款　　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│?　　│用途　　│　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　│?　　├────┴───────────┬────────────────┤?　　│　　　　　分期借款计划　　　　　│　　　　分期还款计划　　　　　　│?　　├─┬─┬─┬──────────┼─┬─┬─┬──────────┤?　　│年│月│日│　金额（大写）　　　│年│月│日│　　金额（大写）　　│?　　├─┼─┼─┼──────────┼─┼─┼─┼──────────┤?　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│?　　├─┼─┼─┼──────────┼─┼─┼─┼──────────┤?　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│?　　├─┼─┼─┼──────────┼─┼─┼─┼──────────┤?　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│?　　├─┼─┼─┼──────────┼─┼─┼─┼──────────┤?　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│　│　│　│　　　　　　　　　　│?　　├─┴─┴─┴┬─────────┴─┼─┴─┴──┬───────┤?　　│　抵押贷款　│　　　名称　　　　　　│　　数量　　│　金额（大写）│?　　│　抵押品　　├───────────┼──────┼───────┤?　　│　　　　　　│　　　　　　　　　　　│　　　　　　│　　　　　　　│?　　│　　　　　　├───────────┼──────┴───────┤?　　│　　　　　　│　抵押品保管地点或保管│　　　　　　　　　　　　　　│?　　│　　　　　　│方式　　　　　　　　　│　　　　　　　　　　　　　　│?　　├──────┼───────────┼───┬──────────┤?　　│　担保贷款　│　　　　　　　　　　　│　　　│　　　　　　　　　　│?　　│　担保单位　│