国外商业银行资产负债管理决策模型及其启示.pdf

维普资讯 I l：蠢产A|蕾l tALMl决簟l曩矗 |麓西方商业镶行A辁tl和拽|褂蚤规翻枘ll手藏。事变●含l癸拳术 耳|I，霉||F靠橱黉磨暴．晨舛介蟹7膏产直蕾t曩凑 ■叠思薏和曩新应用{}c提，以曩对于爱■膏业一疗膏产童奠t曩体曩 t谶曲|泰。 美I曩：蠢产蠡馈tl ：决策挂墨；囊韭镶行 中|分羹|目}：F83o。33文献橡讽码：c文章■葺j}： ■井膏业镊行资产贵债警理决簟模型 及其启采 冯鹏熙 龚 朴 何宜虎 (华中科技大学管理学院，湖北 武汉 430074) 近年来。美国等西方国家商业银行资产负债管理新的 重。以1998年美国长期资本管理公司事件为代表，许多金 思想和理念不断涌现 ，量化工具和模型在国外银行和监管 融机构陷入经营困境的主要原因，不是信用风险或者市场 机构广泛使用：越来越多的国际大银行开始将资产负债管 风险等单一风险所造成，而是由几种风险共同作用的结果。 理的计量、评估、控制纳入资产负债管理决策模型体系， 实质在于银行资产负债配鬣决策的失误 ，人们越来越重视 以协调不同经营风险 。并进行前瞻性战略规划 。实现模型 银行的综合风险防范决策问题。银行资产负债管理的重要 科学性和实用性的统一。正如 GupandBrooks (1993) 性与 日俱增 。传统的资产负债管理工具 ．如缺 口分析和久 所指出，银行资产负债管理 (决策模型)是为规避各种风 期模型等等均存在一定局限和模型偏差 。难以适应银行战 险，增强流动性及提升银行市值 ，而基于法规、市场等约 略层次需要 ，不能提供事前控制和主动调整，难 以同时实 柬下，考虑不同目标对银行资产负债所有项 目的动态计划， 现对银行盈利性、不同风险等多种 目标的统筹控制。在此 其核心是银行重要的风险管理和战略财务规划工具。在这 背景下 ，基于银行经营情景和优化技术的资产负债管理决 种背景下 ，基于情景分析和优化技术的资产负债管理决策 策模型，是 目前学术界和实务界更为推崇的资产负债管理 模型由于其 自身的诸多优点倍受学术界和实务界的广泛推 工具。该类模型是将情景模拟、优化技术、计算机信息技 崇。本文主要对商业银行资产负债管理决策模型的战略思 术相结合 ，统一反映银行的各种经营 目标和内部约束 、外 想和最新应用状况做一个全面介绍。以期能推动国内相关 部约束和宏观政策因素。针对不同情景进行优化决策的方 领域研究，推进先进决策模型在国内商业银行资产负债管 法。该模型的优势在于两点：首先，其强调决策信息来 自 理中的广泛应用。 于表内、外信息 。资产负债管理 以事前控制为主。是前瞻 性的资产负债管理工具；其次，该模型强调决策 目标在于 一 圈外商业银行资产负债决策模型介绍 综合银行的不同风险和盈利性等其他 目标。 基于情景分析和优化决策的资产负债管理决策模型的基 196O年代以来，西方国际商业银行开始重视对银行市 础是面向个性对象的经营现状模拟分析 。是在分析利率等 场风险的防范。商业银行资产负债管理各种量化模型得到 市场风险因子变动和对现有资产负债表内项 目和表外工具 了广泛应用。这些模型以银行财务管理理论、现代金融理 的假定 (该假定是基于历史数据 、存贷款行为预测和表内 论和数学技术为基础 ，不断向前发展。银行资产负债管理 外项 目的特征分析给出)，以及对其他收入、成本费用等项 从单纯的比例管理 ．过渡到以当前收益法为基础的缺 口分 目的预测等基础上，确定