酒店理财教案.docVIP

第一章 基础财务理论 课堂组织： 1、点名 2、预习环节 导读：本章主要讲述酒店企业的财务关系、酒店企业理财的环境和内容、酒店财务管理的原则和制度；让学生了解酒店企业财务管理的意义和环境，熟悉酒店企业理财含义和财务关系，掌握酒店企业的资金运动和财务管理的内容。 课堂板书： 一、酒店企业含义 酒店企业，也称为饭店企业，是指以服务为中心，以出售有形设施和无形服务为主要商品的企业。 特点：首先，酒店企业是服务性的企业 ，它主要以服务为中心，以出售有形设施和无形服务为主要商品来获取收益，达到企业的经营目的；其次，酒店企业的经营业务十分广泛，它是一种综合性的企业。酒店企业主要经营业务有：客房服务、餐饮服务、多种综合性服务（提供会务、商品贸易洽谈、通讯场地设备、文化体育娱乐场所、等）、提供其他服务及设施（商场、礼品店、外汇兑换、邮政、书店、电话、电传、洗衣、医疗、花店等）。 二、酒店企业理财的含义 企业财务管理简称企业理财，是指企业为了取得最大的效益，按照资金运动规律和国家财经政策，筹集、运用、分配和监督企业资金，处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作。 酒店企业理财是指酒店企业组织财务活动，协调、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 三、理财的基本观念 （一）资金的时间价值 又称为货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。在酒店的经济活动中，资金的时间价值成为投资方案的基本标准。利息率的实质内容为社会资金利润率，由于存在各种资金形式，资金时间价值表现为各种形式的利息率，如银行存贷款利息率、股息率、债券利率等。 1．单利的计算 单利是指每期利息均按原始本金计算的方式。在单利计算的情况下，不论计算期有多长，仅以本金计算利息，上期产生的利息均不加入本金内重复计算利息。 单利利息的计算公式为 I = P × i × n 式中，I为利息；P为本金，又称现值或期初金额；i为利息率；n为时期数。 单利终值的计算公式为 Fn = P ＋ P × i × n= P（1 ＋ i × n）单利现值的计算公式为 P = F n/（1 ＋ i × n） 2．复利的计算 复利法是计算利息的另一种方法。复利计算利息与单利不同，每经过一个计息期，不仅本金要计算利息，还要将所生利息至期末加入本金里，从而在本金增加后再计算后一期的利息，逐期滚动计算。 （1）复利终值的计算 Fn = P（1＋i）n （2）复利现值的计算 P = Fn（1＋i）-n 3．年金的计算 年金，是指每隔一定期间每期相等的收入或支出的款项。例如：每年的定期收益或利润、定期支付的贷款利息、分期付款赊购、每月收入或支付的房租，都属于年金收付形式。 （1）普通年金 普通年金又称后付年金，是指各期期末等额收入或支出的年金。可分别计算普通年金终值和普通年金现值。 ① 普通年金终值的计算 Fn = A × [（1＋i）n－1]/i ② 偿债基金的计算 A= Fn × i /[（1＋i）n－1] ③ 普通年金现值的计算 Pn = A × [1－（1＋i）-n]/i （2）即付年金 即付年金又称先付年金，是指各期期初等额收入或支出的年金。可分别计算即付年金终值和即付年金现值。 ① 即付年金终值的计算 Fn = A×｛[（1 ＋ i）n+1－1]/i－1｝ ② 即付年金现值的计算 Pn = A ×（1 ＋ i）[1－（1＋i）-n]/i （3）递延年金 递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期（假设为S，S≥1）后才开始发生的系列等额收付款项。它是普通年金的特殊形式。 ① 递延年金终值的计算 Fn = A × [（1＋i）n-s－1]/I = A ×（F/A, i ,n-s） ② 递延年金现值的计算 Pn = A ×（P/A, i ,n-s）×（P/F, i ,s） 或 Pn = A × [（P/A, i ,n）－（P/A, i ,s）] （4）永续年金 永续年金是指无限期等额收付的特种年金，可视为普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金。由于永续年金没有终止时间，因此没有终值，只有现值。其计算公式为 Pn = A × 1/i （二）投资的风险价值 投资者由于承受风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为投资的风险价值，或风险报酬。 1．风险的定义 风险一般指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。财务的角度来说，风险主要指无法达到预期报酬的可能性。 2．风险的类别 （1）市场风险 市场风险是指那些对所有的企业产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等。这类风险涉及所有的投资对象，无法通过多元化投资来分散，因此又称不可分散风险或系统风险。 （2）企业