第二篇 既有法人项目评价方法（详）.ppt

既有法人项目评价方法 一、既有法人项目评价内容 二、如何评价融资主体的优劣 三、如何评价融资主体的出资能力 四、借款人评价与融资方案优化举例 五、项目的投入产出 六、评价报告的差别 七、既有法人项目评价案例 一、既有法人项目评价内容 项目成功=优质主体+优质项目 1、评价融资主体的优劣 ——现状分析＋未来趋势分析（无项目分析） 2、投资能力分析 ——融资主体出资能力分析 ——最大贷款额度计算 ——投资能力 3、项目财务分析 ——确定财务评价参数、分析计算 4、项目评价报告 ——附表、指标及结论 二、如何评价融资主体的优劣 （一）现状分析 1、融资主体定性分析 （见银行贷款风险因素及风险点） 2、经营能力分析 3、获利能力分析 4、财务状况分析 5、履约能力和信誉综合分析 6、其他优势 7、客户综合评价 （二）未来趋势分析 1、合理预测未来若干年的经营活动现金流量 2、无项目财务分析 现状分析评价指标（一） 现状分析评价指标（二） 现状分析评价标准或结论（一） 现状分析评价标准或结论（二） 现状分析评价标准或结论（三） 三、融资主体投资能力分析 （一）融资主体投资能力评价指标 （二）投资能力评价指标计算 （一）融资主体投资能力评价指标 （二）投资能力评价指标计算 1、融资主体出资能力分析 出资能力＝企业现有货币资金 ＋企业未来经营收益 ＋企业可变现资产 ＋可利用或回收报废资产余值 企业现有货币资金=货币资金-周转货币资金 企业未来经营收益=经营活动净现金流量 -偿还现有借款本金 -偿还借款利息 -利润分配 2、融资主体最大贷款（授信）额度分析 授信额度=授信年份权益资金 　　　　　×（1-资本金最低比例） 　　　　　/资本金最低比例—现有负债 授信年份权益资金=授信起始年份权益资金 　　＋授信年份未来经营收益 　　　　　＋股东增资 3、融资主体投资能力分析 投资能力＝融资主体出资能力＋最大贷款额度 四、借款人评价与融资方案优化举例 1、企业经营效率指标表 2、流动资产及流动负债年平均值 3、流动资金周转天数及其他占用指标 4、无项目流动资金估算 5、获利能力分析指标表 6、企业财务生存能力指标 7、借款人负债水平评价指标 8、偿债能力指标 9、企业未来5年技术经济指标表 10、借款人投资能力分析表 11、企业未来经营收益 12、项目总投资使用计划与资金筹措表 1、企业经营效率指标表 2、流动资产及流动负债年平均值 3、流动资金周转天数及其他占用指标 流动资金统计方法 ◆若干个月的流动资金求平均值 ◆周转现金与全年平均流动资金 按流动负债64236万元的30%计算，周转用的货币资金为19270.8万元，将周转用的货币资金由29231万元调整为19270.8万元后，其他不变，全年平均流动资金由90071万元调整为80110.8万元 ◆上年年末流动资金 现金＝去年平均流动资金－去年末[应收票据＋应收帐款＋其他应收款＋预付帐款＋应收补贴款＋存货＋待摊费用]＋去年末[应付帐款＋应付票据＋预收帐款＋应付工资＋应付福利费＋应付股利＋应交税金＋其他应付款] 现金＝80110.8－（583＋34641＋0＋9690＋0＋83942＋0）＋（6808＋43525＋4859＋0＋0＋0＋0＋0） ＝6446.8万元。 4、无项目流动资金估算 5、获利能力分析指标表 6、企业财务生存能力指标 7、借款人负债水平评价指标 8、偿债能力指标 9、企业未来5年技术经济指标表 10、借款人投资能力分析表 11、企业未来经营收益 12、项目总投资使用计划与资金筹措表 最大贷款额度计算说明 授信年份所有者权益 =授信起始年份所有者权益159331 +授信年份未来经营收益24117.45 +股东增资0 =183448.45 授信额度 =授信年份所有者权益183448.45×（1-30资本 金最低比例/100）/资本金最低比例30/100 -现有负债231266 =196780.38 五、项目财务分析 （一）建设投资估算 （二）收入 （三）成本估算 （四）增值税、营业税金及附加 （五）流动资金估算 （六）资金筹措计划 每个参数需要三套数据，三套数据由三至六套数据（现状数据、无项目数据、项目数据、有项目保留现有产品数据、有项目数据、增量数据）产生。 （一）建设投资估算 1、无项目建设投资 =固定资产净值+无形及其他资产+长期投资 2、项目建