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广西铁路投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 1 广西铁路投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站（ ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书 全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1 广西铁路投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、发行人长期主体信用等级为AAA ，本次债券评级为AAA ；发行人2013 年度、2014 年度和 2015 年度实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 25,731.32 万元、34,510.22 万元和-14,447.67 万元；本次债券上市前，发行人最近 一期末的净资产为3,824,691.53 万元（截至2016 年三季度末未经审计的合并报 表中所有者权益合计数）；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年 均可分配利润为 15,264.62 万元（2013 年度、2014 年度及2015 年度合并报表中 归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券一年利息的1.5 倍； 截至2016 年9 月末，发行人资产负债率为59.50% （合并口径），母公司资产负 债率为 57.71% 。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本次债券发行 及挂牌上市安排参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率且期限较长，债 券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债 券投资者持有的债券价值具有一定的波动性。 三、由于本次债券具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后方能 进行，发行人将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所提出上市交易申请， 但发行人无法保证本次债券上市交易申请一定能够获得上海证券交易所的批准， 亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上海证券交易所不同 意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃， 投资者将面临流动性风险。 四、发行人目前资信状况良好，经联合信用评级有限公司综合评定，发行人 的主体信用等级为AAA ，本次债券信用等级为AAA 。但在本次债券存续期间， 发行人无法确保其主体信用评级和本次债券的信用评级不会发生任何负面变化。 如果发行人的主体信用评级和/或本次债券的信用评级在本次债券存续期间受不 利因素影响，资信评级机构调低发行人主体信用级别或本次债券信用级别，本次 债券的市场交易价格可能受到不利影响，进而可能使债券持有人的利益遭受损失。 2 广西铁路投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要 五、发行人作为自治区政府批准成立的铁路经营建设主体，近期在建和拟建 一系列铁路项目。截至2016 年9 月30 日，发行人在建铁路项目共8 条，总投资 约 1,462.01 亿元，其中广西方配套出资 167.39 亿元，发行人已累计出资 135.33 亿元。2016-2020 年，发行人计划新建铁路项目6 条，投资总额807.10 亿元，其 中广西方出资191.10 亿元。根据发行人的项目建设出资计划，2016-2020 年计划 出资额分别为32.50 亿元、52.50 亿元、48.60 亿元、33.50 亿元和24.00 亿元。发 行人作为广西方出资代表，依法履行合资铁路项目广西方产权代表职责，资本性 支出压力较大，在未来可能会给公司带来一定资金压力。 六、最近三年及一期，发行人营业毛利率分别为7.26%、10.25%、11.39%和 15.67% 。公司三大主营业务板块为铁路建设及相关投资与资产管理、大宗货物贸 易、铁路沿线相关土地开发与经营，