第8部分---短期财务计划与管理.ppt

7.7 存货管理 财务经理和存货政策 存货可能是公司的一大笔资产 持有大量存货的成本 持有非足量存货的成本 存货管理力图在持有大量存货成本和持有非足量存货成本之间找到最优 7.7 存货管理 存货类型 制造企业的存货包括 原材料 – 生产起点所用物资 在产品 产成品 – 准备装运或出售的产品 对于存货类型应注意 一个企业的原材料可能是另一企业的产成品 不同类型存货的流动性大相径庭 产成品与其他存货的区别：依赖性需求和独立性需求 7.7 存货管理 存货成本 持有成本：所有直接成本和机会成本 –（占每年存货价值的 20 – 40%） 仓储和保管成本 保险和税款 由于过时、毁坏或者盗窃引起的损失 占用资金的机会成本 短缺成本 再进货成本 销售损失和顾客损失成本 同时考虑持有成本和短缺成本使总成本最低 7.7 存货管理 存货管理技术 ABC法 经济订货量模型 经济订货量模型的扩展 引致需求存货管理 7.7 存货管理 存货管理技术 ABC法 将存货按成本、需求和需要分类 短缺成本高的存货应比短缺成本低的存货储备量大 贵重物资一般保持少量存货 非贵重基本物资一般保持充足的存货 图21-3（P427） ：ABC存货分析法 7.7 存货管理 存货管理技术 经济订货量模型——EOQ 模型 经济订货量是使总存货成本（持有成本和订货成本，不包括存货本身的成本）最小的再订货量 EOQ 模型的假定 存货均匀消耗（P307），图21-4，21-5 交货时间是0 不存在存货短缺现象，不需安全储备 单位存货储存成本和每次订货成本是固定的 7.7 存货管理 存货管理技术 经济订货量模型——EOQ 模型 EOQ 模型将存货总成本减至最低程度 总持有成本 = (平均存货) x (单位持有成本) = (Q/2)(CC) 再订货总成本 = (每次订货固定成本) x (订货次数) = F(T/Q) 总成本 = 总持有成本 + 再订货总成本 = (Q/2)(CC) + F(T/Q) 经济订货量 Multiply both sides by 2C, divide by K. Take a square root. Reducing mailing time – lockboxes, Figure 17.1 illustrates how lockboxes can reduce mail delay by having customers mail their payments to PO boxes that are closer to where they live. The processing delay is also reduced because bank employees process the checks instead of the company doing it and then taking the checks to the bank. Cash concentration – reduce management time by having a systematic process for moving cash received in the lock-boxes to a central account. Allows the company to maintain smaller cash balances overall. Cash discounts are designed to shorten the receivables period, however, you reduce your sales level when discounts are taken. Cash discounts are designed to shorten the receivables period, however, you reduce your sales level when discounts are taken. Cash discounts are designed to shorten the receivables period, however, you reduce your sales level when discounts are taken. Cash discounts are designed to shorten the receivables period, however, you reduce your sales level when discou