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香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明， 並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公佈僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券之邀請或要約。 (於百慕達註冊成立之有限公司) (股份代號: 519) 配售3年期 8厘息可換股票據 其本金總額可達至41,760,000港元 配售代理 結好融資有限公司 於二零一零年十二月一日之交易收市後，本公司與配售代理訂立配售協議，根據該協議，本公司已同意委任配售代理在其最努力的基礎上，並根據配售協議下之條款及條件下進行認購可換股票據之採購行動。可換股票據兌換之初步配售價為每股0.24港元（可予調整），其詳細的條款於本公告下文說明。以初步配售價及全面行使換股權之可換股票據數目計算，本公司將要配發股份數目達至174,000,000股及因其發行新股將佔本公司（i）於一般性授權給予日之已發行股本佔約19.93%（ii）現有已發行股本佔約20.74％;（iii）及因發行該可換股票據以至擴大本公司之股本佔約17.18％。 尚配售協議已完成及由配售代理可換股票據已全面成功配售，最高配售所得款項金額約為41,760,000港元，將使用於本公司作為本集團之一般營運資金。 二零一零年十二月一日之配售協議有關各方： 配售代理及本公司。 董事所知，所悉及所信，並在作出一切合理查詢後，配售代理及其最終實益擁有人均關連人士獨立士非本公司關連人士。 配售： 根據配售協議，配售代理最努力的基礎上，認購可換股票據。 配售佣金： 配售佣金為配售所得款項總額2.5％，由本公司支付配售代理。上述佣金由本公司完成配售支付。配售佣金乃本公司與配售代理公平磋商。 價： 最初價為每股0.24，這是配售代理及本公司公平磋商（i）在聯交所於最後交易日收市價為每股所報，（ii）於聯交所在過去 5個交易日及包括最後交易日的平均收價為每股約％（三）於聯交所在過去 個交易日及後交易日平均收價每股約％。  最初價將有所調整，有關詳情可換股票據條款概述。 董事認為可換股票據的條款，包括最初價公平合理並符合本公司股東的整體利益。 兌換股份： 承配人： 配售代理同意最大的努力的基礎上，不於六承配人，認購可換股。所有承配人及彼等各自之最終實益擁有人須本公司及其關連人士獨立第三。 （）、，，（） 本金金額最多。 初步價每股0.24（可予調整），在某些事，其中包括，除其他外，股份合併、股份拆細、資本化發行、資本分派及供股。 利率％。 到期日發行日期3週年。 贖回除非按照條款及條件可換股先前轉換，本公司須於各可換股票據於到期日按贖回金額為100％的未償還本金可換股票據。公司還有權（在其唯一及絕對酌情權）在任何時間贖回全部或任何本金（最低額為250,000或整數倍數為單位）可換股票據100％的本金款額。轉讓可換股的持有人，未經書面同意，本公司任何關連人士。，可換持有人最低金額為250,000或整數倍數為單位。 轉換期可換股票據持有人有權在轉換發行日期包括期7天全部或任何部分（最低金額或其整數倍數為250,000）未償還本金金額的可換股票據按當時價。 投票該可換股票據持有人將無權收取通知 （出席任何會議或在會上投票），本公司僅因它作為可換股票據持有人。 上市將不會申請作出上市可換股在聯交所或任何其他證券交易所上市。 排名，。 禁售限制換股份不受任何禁售限制。  一般授權 本公司股東週年大會，換股份將配發及發行之一般授權授予董事。根據此項一般授權，本公司獲准發行174643,565股份。截至本公佈日期，無股份已發行及根據一般授權配發。換股份（按初步價）將根據一般授權利用％的股份被將予配發及發行。 配售協議是不股東批准。 配售之理由及所得款項用途 本集團主要從事假村及物業發展及物業及投資控股。 該配售所得款項淨額將約為。 所得款項淨額將用作一般營運資金。 考慮到較低的成本和更短的時間參與配售時，相對於其他方式集資活動，如供股或公開發售，董事相信，配售是最適當的方法來籌集資金，同時提高在本公司的資本基礎和擴大本公司的股東基礎。此外，發行可換股票據將不會有即時攤薄現有股東持股。 在過去個月集資 本公日期過去 個月，本公司並無進行任何集資活動。 股權結構 在股權結構（i）於本公佈日期;及（ii）緊隨配售完成後如下：  截至本公告日 完成配售後 股份 百分比 股份 百分比 洪建生先生 (「」) 408,935,584 ( 1和 2) 48.75 408