寿险精算-第十六章--保单现金价值与红利.pptVIP

（2）如果， 则： （3）如果， 则： 因此，红利为： 3．经验保费法 设是根据实际死亡与费用假定确定的经验保费，则： 其中， 另外，设， 则在此假设条件下，有： 如果红利也向死亡或退保的被保险人支付，那么根据(2.4.4)有： （2.4.14）即为红利计算的经验保费法。 从以上计算和分析方法可以看出，要使某项业务产生必要的盈余，就要从费率计算基础的可靠性和稳定性方面下功夫。具体措施包括： （1）确定较为保守的预定利率，或提高投资收益率； （2）增大保额、减少费用成本或降低每保单费用； （3）降低死亡率，通过加强核保，选择较为安全的预定死亡率； （4）降低退保率，改进服务，保持较高的续保率。 16.4.2 保单红利分配与选择权 1．红利分配原则 （1）公平合理。每张保单应该获得该保单产生的盈余。 （2）留有余地。在红利多的时候要想到以后红利减少的可能性。 （3）计算准确。要充分考虑预期假设和经验数据的真实性、目的性。 （4）简便易行。红利的分配不要过于复杂、繁琐，便于保户理解接受。 2．红利分配的方法 （1）百分比例法 以保户实际支付的保费为基础，按同一比例分配红利。 （2）三元素分红法 又称利源分红，为美国所采用，公平合理，但红利计算较复杂。 （3）经验保费分红法 首先按全部保单和所有年龄计算经验保费，以该年度经验死亡率、营业费用率、预定利率为基础计算，经验保费与实收总保费的差视为红利；再加上经验利率与预定利率的利差部分，即为当年红利。 （4）资产份额法 有过去法和未来法两种形式，如前所述。 （5）增额保险金分红法 为英国所用，每年、三年或五年对资产及责任进行一次评估，宣布可分配盈余，并换算成保险金增额率，以增加保额的方式分红。 （6）责任准备金式分红法 以每年中的责任准备金乘以利率的差额作为盈余分红。 （7）终了红利 有的公司于保单终止时支付的红利，叫终了红利。 （8）延期红利 在经过一定期间后保单继续有效的情况下，投保人才能得到红利。 3．红利选择权 （1）现金红利 （2）增额红利 增加保额，分单利分红法和复利分红法。 （3）购买交清保单 （4）购买一年定期保单。 16.4.3 我国分红保险的实践 中国保监会颁布的《个人分红保险精算规定》，规定了盈余分配办法。 1．分红原则 （1）分红比例不低于70%； （2）盈余确定要有客观标准； （3）分红水平保持稳定； （4）提取分红保险特别储备。 2．红利分配方式 （1）现金红利 现金、抵交保费、累积生息、购买交清保额。 （2）增额红利 3．红利计算方法 （1）现金红利根据贡献法计算红利 每张保单实际分红： C/ΣC*可分配盈余*R 符号解释见教材P28 （2）增额红利分配方式 增额红利成本=RBt*A 习题： 12、13、14、15 对于终身寿险，可令n=ω-x，此时， 将上式整理可得： 上式的直观意义是：每个保单年度总保费的现值等于死亡给付现值、附加费用现值与退保金现值之和。 上述计算资产份额的公式，描述了资产份额的形成过程，利用此公式，不仅可以计算各保单年度的资产份额，还可以评价总保费与现金价值的制定是否合理。通常情况下，最初几年，资产份额会小于责任准备金，甚至会为负数，但在一定时间以后，资产份额必须达到或超过责任准备金，否则，意味着保险公司会出现偿付能力不足的问题。 例2-3 已知3年期两全保险，保险金额为1000元，总保费为350元，利率为15%，其他相关数据见表2-5所示。求该保单各年的资产份额。 K ck ek 0 0.5 0.5 0.1 0.4 0.2 8 230 1 0.6 0.4 0.15 0.25 0.06 2 560 2 0.5 0.5 0.5 0 0.06 2 1000 解：根据（2.3.1）有： 从上面的例题可以归纳资产份额计算的基本步骤： （1）决定毛保费（纯保费+附加保费）； （2）计算现金价值（既符合公司经营要求，又符合监管部门规定）； （3）选择恰当的死亡率和退保率； （4）代入资产份额计算公式，计算各年资产份额。 §16.4 保单红利 保单依投保人是否参与保险公司盈余的分配，可分为分红保单和不分红保单。分红保单常假设保费及其投资收入能以很高的概率满足保额给付和费用支出，为实现这一目的，其精算假设往往比计算资产份额、准备金计提、保险费率的精算假设更保守，当实际情况产生更有利于保险公司的结果时，就会有盈利产生，这些盈利是投保人缴纳了超过实际保险成本的保费造成的，它理应属于投保人。 盈余分配的主要途径有：第一，提留准备金，主要是为了稳定经营，保证公司偿付能力；第二，股东收益