第66期估值培训并购估值建模专场.docVIP

第期估值培训：并购估值建模专场 2008年10月18-19日（星期六、日），北京并购业务实操工具 越来越多的企业正在被并购过程中的定量分析问题所困扰，除了要对法律法规、市场布局、组织管理结构等方面进行定性分析和策划外，更要在财务结构设计、价值评估模型方面进行科学的定量分析，这不仅是为定性分析决策提供数据支持的坚实基础，也是为并购操作实施所制定的细化执行方案。定量分析的方法和质量更是内部、外部、短期、长期评估并购成败有理有据的衡量标准。 股东及投资者需求 在股改后的市场环境中，单纯定性分析或简单以净资产定价已经不能满足市场需求，需要掌握估值定价及建模等有关定量分析及计算方法。 向股东、专业机构投资者、监管部门以及企业高管进行汇报时，需要根据市场普遍使用的估值方法拿出有说服力的数据。 华尔街培训中国版 在四次引进华尔街估值培训基础上，开发出中国版估值培训。 可将模型案例带回工作中，学以致用。 中国案例实践演练 注重提高实战操作技能的训练，以国内外资本市场通用的估值方法，演练联想并购IBM个人电脑部等案例。 学员在课堂上使用电脑进行大量的财务分析及建模演练。 专人辅导建模练习 多位辅导员针对Excel或会计知识不熟的学员进行现场专人实时辅导，以便每位学员都能跟上进度。 华尔街公司常用的现场辅导模式在诚迅公司举办过的0多期定量分析模型培训中深获所有学员赞赏。 参训机构 2002年以来机构上千名学员参加了诚迅公司的0多期估值培训 企 业 长江电力、三峡总公司、三峡财务、华能集团、华电财务、中海油、中海油服、中核财务、中远集团、中国北方工业公司、华润集团、上海国际集团、通用技术投资、安泰科技股份、联想、用友软件、美的集团、复地集团、香江集团、深宝实业等 机构 证监会、社保理事、人民银行、中央汇金公司、银监会、保监会、国资委、北京市证监局 金融机构 中国人寿、平安资产管理、中国建设银行、摩根大通、建信基金国联安博时基金、南方基金、中信基金、中信证券(内训)、国泰君安(内训)、(两期内训)、长城证券(内训)、中银国际、海通证券银河证券国都证券工商东亚、广发证券、招商证券、联合证券、西南证券、淡马锡、英联投资、北国投、等 课 程 内 容 第一天 构建并购模型 建立模拟资产负债表，商誉的计算及抵税作用分析，调整损益表预测，摊销费用，利息费用，利息收入扣减，额外折旧费用的调整，敏感性分析。简单合并模型案例练习。合并与收购会计，财务报表合并，利息影响，税务影响。全面合并模型案例练习。 第二天 并购结构分析 并购财务数据分析，协同效益分析，决策过程，收购与兼并对象的选择和评估，收购与兼并的交易结构和融资工具，收购与兼并前计划，并购项目结构设计，股票还是现金？如何计算盈亏平衡的税前协同效益，市盈率分析。杠杆收购（LBO）模型债务偿还计算，股权收益率分析。建模实践：联想并购IBM个人电脑部案例练习或中国券商之间并购案例练习。学习效果检验与结业考试。 参 训 参训学员须曾参加过诚迅金融培训的估值培训 具备公司财务知识如等，以及等方面的会计知识，，使用Excel。 每人携带一部笔记本电脑（装有Excel等办公软件）。 培训师团队 培训师团队由许先生等专业人士组成，已成功举办60余期内训及公开课。 许国庆先生1986至91年在摩根大通银行北京代表处工作5年，任北京代表。1993至97年在美国雷曼兄弟公司纽约及香港工作4年，任副总裁。1998年起担任诚迅金融培训公司董事长，为上百家中外金融机构、上市公司、大型国企及金融监管部门提供金融培训。2002年将华尔街著名的爱姆特估值定价模型与并购培训引进中国，加入中国案例，为基金、券商及上市公司进行了四次颇具前瞻性的估值定价模型与并购培训，并在此基础上，根据国情进行本土化再造，推出华尔街估值定价模型与并购估值建模培训中国版，亦成功引进了美国商业银行长年使用的信贷培训，多次举办债券、资产证券化等定量分析模型培训。 许先生1991年至1993年在哈佛商学院就读，获MBA学位。1986年毕业于北京大学经济学院，获经济学士学位。许先生自1998年以来每年到北大、清华、复旦、交大等高校为毕业生进行金融职业生涯及求职技巧的公益性讲座，著有职场工具书《无领到白领》（中信出版社出版，现已次印刷第版发行）。 培训公司简介 诚迅金融培训公司（Chainshine Financial Training）1998年在北京成立，培训师及管理人员现任职或曾任职于高盛、摩根士丹利、雷曼兄弟、花旗、摩根大通等金融机构。年来为上百家中外金融机构、金融监管机构、大型电力、石油、科技等行业上市公司及大型企业提供培训。详情请访问公司网站。  时间与地点 时 间：200年月-19日（星期六、日），上午9:00至下午5:00 第