发展专业化的融资租赁机构解决中小企业融资难-现代租赁.DOCVIP

大力发展各种类型的专业化的融资租赁公司 解决中小企业融资难 解决中小企业经营活动所需的设备设施的融资难，促进就业始终是促进经济可持续发展，保持社会稳定的重要课题。 根据国外的成功经验和我国融资租赁业发展过程中的实践证明，发展具有制造厂商背景，对设备具有专业处置能力和一定客户群体的专业化的融资租赁公司是解决中小企业融资难的有效措施。 一、现行的银行设备贷款、传统的设备出租服务和厂商分期付款销售都很难成为中小企业融资的主渠道。 现代的中小企业和新办企业在起步和发展阶段，往往由于缺乏业绩支撑和信用记录，企业管理和财务制度尚处于逐步建立和完善之中，向银行申请购置设备贷款很难满足商业银行的信贷评审标准。 银行直接对企业开展购置设备的抵押或按揭贷款， 20多年银行开展设备的抵押或信用担保贷款业务的实践证明，设备抵押和信用担保不是控制信贷风险的有效措施。由于银行贷款主张的是债权，不是设备的所有权人，也没有处置设备的专业能力，企业一旦发生贷款拖欠，多半采取拍卖处理，变现率低，变现所得也只是有制约条件的优先受偿。应收债权得不到可靠的保障。信用担保也极容易陷入关联信用担保的陷阱。 银行信贷直接服务设备的买方或卖方，给每个客户的贷款都是长期的，极容易形成银行长期贷款过多的不合理的资产结构，资产流动性差。 由于银行业市场竞争和风险控制的制约，尽管人民银行已经放开贷款利率上限的限制，但要求银行利用利率作为风险定价和风险控制的工具，运用客户存款解决中小企业购置设备的融资难的问题，仍然是勉为其难。 显然依靠单纯的银行信用贷款的机制是无法在中小企业设备购置中的融资瓶颈和银行的风险控制中间寻求到一个可控的平衡点。 在传统的出租服务中，出租人拥有设备的所有权和对设备进行维护和处置的能力，但通常是满足企业的短期的租赁需求，解决的是企业的机会成本，租金费用相对较高，也不能满足企业的长期使用或分期购置的需求。 厂商尽管具有对设备专业处置的能力，但大量从事分期付款销售业务势必造成企业的销售占款增加，利用贷款开展分期付款销售还会给企业造成沉重的债务负担，影响企业的研发制造能力的资金投入。分期付款销售还会给企业的税务处理带来困难。分期付款销售，要根据销售额缴纳增值税，但是一旦应收账款不能回收，已缴纳的增值税是无法退回的。 面对没有一次性支付能力的中小企业，传统的融资模式只能束手无策。 二、发展专业融资租赁公司，开展融资租赁业务是解决中小企业融资难的有效措施 融资租赁业务作为一种交易，承租人来说是一种以物为载体的融资形式。是对传统融资模式的一种业务创新。 银行贷款给具有专业能力的融资租赁公司，由融资租赁公司对中小企业的设备需求开展融资租赁服务，可以使银行雄厚的资金实力和账户监管、网络结算的优势与专业融资租赁公司经营范围和对租赁物专业处置能力的优势实现资源共享和优势互补。有利于银行改变单纯依赖信用控制风险的不足，可以借助专业融资租赁公司拥有租赁物的所有权和专业的处置能力，提高信贷风险的控制能力，增加信贷资产的流动性和收益性。 在银行监控下，融资租赁公司的借款要严格按购买合同的约定一次或分期支付，租金也直接汇入租赁公司在银行开具的账户，一般不会出现资金被挪用的情况。可以保证资金的合理使用和租金首先用于还贷。保障了资金运用和回收的安全。 按合同法的规定，租赁资产的所有权归出租人，不属于承租企业的破产财产，企业不能按期支付租金，出租人有权收回租赁物，租赁物收回后专业化的租赁公司可以继续出租或销售处置，出租或销售所得全部归租赁公司，可以有效锁定欠租风险。租赁公司还可将租赁设备抵押给银行，租赁债权质押给银行，或租赁公司将租赁债权转让给银行，由于银行间接控制了租赁资产的所有权并由租赁收益权的质押保证，显然要比银行直接对客户开展设备抵押贷款形成的担保权益的保障力度要大很多。 如果银行再能取得由设备厂商为租赁公司提供的租赁物余值回购承诺或回购担保的权益质押，银行监督租赁公司按购买合同的约定支付设备货款，由于厂商承担了一定的回购风险，不仅可以大大减少设备投资中的水分，还可以使租赁物的所有权保障与租赁物的退出变现渠道结合起来，显然比银行直接向客户发放设备贷款时，接受并没有对设备有处置能力的企业的关联公司或第三方的信用担保更实际和有效得多。 这种以银行信贷资金优势为主导，以承租人的还款能力为支撑，以专业融资租赁公司的经营范围为借款平台和租赁运作，以专业租赁公司和设备厂商的设备处置专业能力为保障的信贷资金配置模式，是一种不同于传统信贷结构的融资创新产品，是一种发挥了交易各方优势的融资结构，可以更好的保障银行信贷资金的安全。 如果银行直接对十个客户发放设备贷款，十个贷款都是长期的。如果一个企业出现问题，可能就会形成坏