衍生工具会计下-山东女子学院.PPTVIP

学习要点 8.1 互换会计 8.2 期权会计 8.3 衍生金融工具的信息披露 8.4 衍生金融工具及其会计处理的相互比较 8.1 互换会计 互换 互换是指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。 作为广义的概念，互换可包括货币互换、利率互换、权益互换和指数互换等；但一般提及的互换主要为货币互换和利率互换。 货币互换 货币互换是指交易双方交换相同期限、相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。货币互换按目的不同可分为管理债务互换和筹措资金互换 。 管理债务互换：企业借入一种货币进行项目建设 但完工后的收入是另一种货币，因此企业必须将收到的货币兑换成借入款项的货币才能归还债务。 筹措资金互换与管理债务互换基本相同，其区别仅在于管理债务互换不需要进行期初的本金互换， 而筹措资金互换则必须互换期初本金。 货币互换 双方实现货币互换的前提 一是交易双方分别需要对方拥有的币种；二是所持的资金数额相当，期限一致。 货币互换一般包括一种固定利率的货币与另一种固定利率的货币互换；一种固定利率的货币与另一种浮动利率的货币互换；一种浮动利率的货币与另一种浮动利率的货币互换。 货币互换具有以下特点： 相对于到期日大多在1年以内的外汇远期合同、外汇期货合同及外汇期权而言，货币互换的期限一般较长，为1年以上，其适用于长期项目的避险与管理。 货币互换通常是为满足参与者的特殊需要而设计的，大多采用非标准化的方式，具有较强的灵活性，但转让较为困难，多为场外交易。 货币互换的参与者多为跨国公司、国际组织、政府机构、金融机构等实力雄厚者，每笔交易的数额都很大。 它的目的主要在于降低筹资成本和规避汇率、利率变动风险，较少用于投机，由此也使其市场风险较小。 货币互换的会计处理 首先要遵循外币交易会计处理的基本要求，按照即期汇率记录准备互换的外币业务，在会计期末也要遵循外币业务的处理要求，按照期末的即期汇率对账面记录的历史汇率进行调整，从而确定应当记录的汇兑损益（或者是递延汇兑损益）的数额，在互换约定到期时，还要详细记录互换的结果及其对其他经济业务的影响。 货币互换套期保值举例 （1）交易日记录互换的本金数额 ，交付手续费 借：银行存款—美元（$50000*7） 350000 贷：短期借款—美元 350000 借：应收互换款—美元（$50000*7） 350000 贷：应付互换款 350000 借：财务费用—互换手续费 1000 贷：银行存款 1000 （2）交易日记录应交换的全年利息 借：财务费用—利息支出($50000*4%*7) 14000 贷：应付互换利息 14000 借：应收互换利息—美元($2000*7) 14000 贷：短期借款—美元 14000 （3）年末记录由于汇率变动形成的互换损益 (7-6.85)*50000=7500元 (7-6.85)*2000=300元 借：财务费用—互换损益 7800 贷：应收互换款—美元 7500 应收互换利息—美元 300 （4）年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息。 借：银行存款—美元($52000*6.85) 356200 贷：应收互换款—美元($50000*6.85) 342500 应收互换利息—美元($2000*6.85) 13700 借：应付互换款 350000 应付互换利息 14000 贷：银行存款 364000 （5）归还美元借款 借：短期借款—美元($52000*6.85) 356200 贷：银行存款—美元($52000*6.85