财务管理营运资金管理方法与应用.pptVIP

第 8 章 营运资金管理 ;第一节　现金管理 ;（二）企业置存现金的原因 ;（三）现金日常管理的策略 ;二、最佳现金持有量的确定方法;3、成本与持有量之间的关系 ;3、成本与持有量之间的关系 ;图示;（二）存货模式 ;4、相关成本分析;一段时期内的现金持有状况;;图示;3、计算公式 ;4、下限L的确定;第二节　应收账款管理;一、应收账款的功能与成本;二、应收账款信用政策的确定 ;（二）信用标准 ;（三）现金折扣政策;（四）相关计算与分析;（四）相关计算与分析;（四）相关计算与分析;例题 ;某公司信用期放宽的有关资料表;差量分析法;3、收账费用和坏账损失增加 收账费用增加=4000-3000=1000（元） 坏账损失增加=9000-5000=4000（元） 4、改变信用期的税前损益 收益增加-成本费用增加=20000-（7000+1000+4000）=8000（元） 结论：由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天的信用期。;接上例;现金折扣政策的相关计算;2、计算应收账款占用资金的应计利息增加 ;2、计算应收账款占用资金的应计利息增加 ;3、收账费用和坏账损失增加 收账费用增加=4000－3000=1000（元） 坏账损失增加=9000－5000=4000（元） 4、估计现金折扣成本的变化 现金折扣成本增加=新的销售水平×新的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例－旧的销售水平×旧的现金折扣率×享受现金折扣的顾客比例 =600000×0.8%×50%－500000×0×0=2400（元）;5、提供现金折扣后的税前损益 收益增加－成本费用增加=20000－（4000+1000+4000+2400）=8600（元） 结论：由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。;三、应收账款的收账政策;2、收账政策的制定 ;;第三节　存货管理;二、储备存货的有关成本 ;（二）储存成本 储存成本也分为固定成本和变动成本。 固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等； 变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。 （三）缺货成本　　 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失。;三、存货控制决策 ;（一）经济订货量基本模型 ;2、经济订货量基本模型的假设条件 ;3、决策相关成本 ;4、经济订货量基本模型及其变形;图示;??2）基本模型演变形式;例题 ;（二）基本模型的扩展 ;例题 ;①放弃折扣：;②享受折扣： ;2、订货提前期 ;例题;3、存货陆续供应和使用 ;3、存货陆续供应和使用 ;（2）与批量有关的总成本;（3）基本公式 ;例题 ;（1）外购零件 ;（2）自制零件;4、考虑保险储备 ;3）保险储备确定的原则 使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小 。 4）保险储备模型 TC（S，B）= KU·S·N + B·KC TC（S，B）：保险储备量的总成本； KU：单位缺货成本； N：年订货次数； B：保险储备量； S：一次订货的缺货量； 　　 KC：单位存货储存成本;四、存货的ABC控制法;基本步骤;;各类材料的资金占用情况图