医院财务管理期末练习题.docVIP

一、计算题 1、某投资项目预计5年后可获得收益100万元，按年利率6%计算，复利计息，则为取得这笔收益，现在需投资多少？(已知：P/F,6%,5=0.747;F/P,6%,5=1.338) 复利现值 解： P＝100× =100×（1+6%）＝100×0.747＝74.7（万元 ） 答：现在需投资74.7 万元。 2、假设某项目在5年建设期内每年年末从银行借款200万元，借款利率10%，则该项目竣工时应付本息的总额为：（已知：P/A,10%,5=3.791；F/A,10%,5=6.105) 年金终值 解： F=200×(F/A,i,n) =200×6.105=1221（万元 ） 答：则该项目竣工时应付本息的总额为1221万元。 3、某公司发行优先股，发行价格10元，每股每年支付固定现金股利0.40元，发行费用率（也称融资费用率）为2%，其优先股资金成本为： 解： K2= = =4% 4、某医院资产总额为1000万元，自有资本的比例是50%，负债资金的综合借款利率是10%，当年实现的息税前利润为60万，求医院的财务杠杆系数。 解： DFL= EBIT — 息税前利润； I— 利息费用 DFL=60/（60—1000×50%×10%）=6 答：医院的财务杠杆系数为6. 二、综合业务题 根据某医院2007年和2008年的资产负债表计算2008年下列财务指标:流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、利息保障倍数、产权比率、权益乘数、资产报酬率、净资产收益率，其中该医院2007年末收支结余为390万元、利息费用为80万元。 某医院2007年与2008年资产负债表 编制单位:某医院 单位:万元 资 产 2007 2008 负债和净资产 2007 2008 流动资产 合计: 现 金 银行存款 应收账款 其中：应收医疗款 其他应收款 存货 其中：药品 库存物资 长期投资 固定资产 资产合计 2775 465 1000 790 650 140 520 395 125 114 696 3585 3210 640 1200 820 700 120 550 415 135 75 805 4090 流动负债 合计 短期借款 预收医疗款 长期负债: 负债合计 净资产 合计: 事业基金 专用基金 固定基金 财政专项补助结余 待分配结余 负债及净资产总计 1035 810 225 150 1185 2400 581 1123 696 3585 1130 885 245 170 1300 2790 732 1253 805 4090 (请列出公式、计算过程并做简要分析,保留小数点后两位；其中前七种指标以1为标准，后两种指标以50%作为评价参考。) 流动比率=流动资产/流动负债=2775/1035= 2.68 大于1，说明该医院偿还短期负债的能力较强。 2、速动比率=（流动资产一存货）/流动负债=（2775-520）/1035=2.18 大于1，表明该医院既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。 现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债=（465+1000）/1035=1.42 大于1，现金比率越高，反映该医院短期偿债能力越强。 通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物。