3718开题报告管理层个人经历对企业风险承担影响研究.docVIP

兰州大学本科生毕业论文（设计）开题报告登记表 学生姓名 性别 学号 学 院 年级 专业 指导教师 姓 名 指导教师 专业技术职务 技 术 职 务 开题报告 日 期 论文题目 管理层个人经历对企业风险承担影响研究 开 题 报 告 内 容 选题来源 □基金项目 □横向课题 □自选 □其它 论文选题的意义、主要研究内容和文献资料调研情况 论文选题意义 对于每一个企业来说，企业风险承担是支持企业生存、发展、乃至长期增长的最基本要素，但是由于企业管理代理环节的存在，使得大部分企业管理层不愿承担风险，这就会造成公司极为严重的价值损失。对于转型时期我国的企业治理来说，管理层的个人经历、特征与公司行为之间存在密切的联系，其风险意识、经营理念和管理风格直接影响到企业从战略到财务等各个方面的决策。本文的研究有助于全面、深入地了解我国企业风险承担行为及其决定机制，并为我国当前企业治理机制及评价提供一定的参考，同时也为规范企业风险承担、完善企业治理，保护投资者利益，并进一步促进我国企业的健康发展提供极有价值的参考意义。 国内外文献资料研究 本文以关键词企业风险承担、管理层个人经历、企业治理等在知网等搜索网站进行文献检索，共检索到各类文献上万余篇，其中本文选择与本文相关的文献进行分析，关于《管理层个人经历对企业风险承担影响研究》的国内外研究，其研究现状为： 国外研究现状 管理学中，风险指的是损失的大小和发生的可能性。 2004 年美国反财务欺诈委员会发起委员会（COSO）发布了《企业风险管理――整合框架》，在这一框架中指出，风险是企业不能实现目标的可能性。也就是说，企业各项财务指标基本上处于企业预定标准范围内，那么企业目标就极大可能实现，面临较低风险。反之，则说明企业面临较大的风险。 AlexanderKempf（2009）针对管理层个人经历对于其自身意愿的执行能力进行系统研究，在其研究体系中，基于理性经理人的基本假设，作为代理人的管理层由于经历不同，而会存在诸如通过偷懒、在职消费、获取控制权等行为来实现自身利益最大化、侵害股东利益，并可能会导致企业的会计政策影响额超过对公司而言的最优水平。 以Brian J、 Halla 、Kevin J（2002）为代表的欧美学者基于最优契约观缺陷的基础上进一步提出管理层权力观。他们认为管理层权力理论属于一类不完善的企业治理结构，对于管理层来说，其自身足够有能力进行权力寻租。而且，管理层权力能够在弱化的企业治理机制下膨胀，从而采取权力操纵，损害企业价值。 Brian J（2002）的研究表明，在企业治理中，管理者由于其自身因素，基本上具有一种过度投资的倾向，相对来说规模愈大的投资其所带来的薪酬也会一并增加、权力进一步等控制权私有收益。而对于企业来说，其内部的激励与监督机制，不仅可以有效解决管理层利益上的冲突；而且可以有效抑制企业管理层的道德风险，从而进一步降低来自企业内部的对投资的威胁。 国内研究现状 1、管理层个人经历及企业治理分析 解维敏，唐清泉（2013）指出：行为金融学认为，企业管理者是一种非理性存在。研究发现，企业管理层的管理风格可以一定程度上反映在企业的资本结构、投资、薪酬和信息披露政策等方面，而企业管理层的人生、教育、职业经历等会对于企业风险程度形成一定影响。 丁友刚，胡兴国（2014）认为，基于国内上市公司经营分析，企业CEO亲历过大跃进，会更加深刻地认识到片面追求高速发展的冒进行为会带来严重的经济后果，并充分吸取教训，从而在企业决策时，会为避免激进发展，减少不必要的投资项目。 代彬.彭城（2012）以沪、深A股2002～2012年军人CEO上市公司为样本进行的研究发现，军人核心价值观、部队强化训练和作战经历会对有过军旅生涯的CEO产生深刻影响。实证结果表明，军人CEO倾向于更加激进的投融资决策行为。在投资决策方面，军人CEO表现出更高的并购倾向和并购频率。 洪峰（2010）指出：拥有不同专业背景的经理人往往有着不同的思维方式和行为方式。基于风险偏好角度，商科或法律专业的CEO对RD风险普遍持规避态度，具有经管类背景的CEO属于风险厌恶型。拥有金融、会计或经济管理类专业背景的高管会加强企业的过度投资行为，属于风险偏好型。在国有企业中，该作用机制更显著。 叶康涛，祝继高，陆正飞，张然（2011）则认为：CEO的海外教育经历对公司决策有一定的影响，大部分学者认为海外经历具有正面的促进作用。 余明桂，李文贵，潘洪波（2013）指出，从整体来看，拥有CPA工作背景的高管对公司财务报告质量及盈余管理能够产生正面影响。有CPA工作背景的高管曾经在事务所接受过专业、系统的训练，他们拥有处理各种复杂会计业务和交易的经验，审计过各行