新建工业项目财务评价.docVIP

技术经济学课程设计--参考 1.项目概况 某新建制造项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。  （1）生产规模  该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为正常达产年产150万件， 投产第一年达产率为50%，第二年达产率为80%，第三年达到设计产能。 （2）实施进度  该项目建设期2年，运营期8年 。 （3）建设投资估算  经估算，该项目工程费用（建筑工程费、设备购置费及安装工程费之和）为1380万元，工程建设其他费用为120万元，基本预备费费率为10%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。工程建设其他费用中35%形成固定资产，55%形成无形资产，剩余的费用形成其他资产（递延资产）。 建设投资在第一年投入60%，第二年投入40%。 （4）流动资金估算 流动资金第3年投入按生产负荷安排,计算期末将全部流动资金回收。 各项流动资金的最低周转天数如下表。 名称 周转天数 应收帐款 0 2存货 原材料燃料 在产品 产成品 现金 应付账款 城市维护建设税按增值税额的7%测算；教育附加按增值税额的3%测算12%；所得税后行业基准收益率10%。资本金财务基准收益率16%。基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期为5年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。 二、财务分析要求 （一）编制财务报表 1．营业收入、营业税金及附加估算表 2．流动资金估算表 3．项目总投资使用计划与资金筹措表 4．固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销 5．总成本费用估算表 6．项目投资现金流量表 7．项目资本金现金流量表 8．利润与利润分配表 9．财务计划现金流量表 10．资产负债表 11.借款还本付息计算表 （二）计算项目盈利能力指标并从盈利能力角度分析项目的可行性 1．所得税前、后项目投资财务内部收益率； 2．所得税前、后项目投资财务净现值； 3．所得税前、后项目投资回收期； 4．资本金财务内部收益率； 5．总投资收益率； 6．资本金净利润率； （三）计算项目偿债能力指标并从偿债能力角度分析项目的可行性 1．利息备付率； 2．偿债备付率； 3．资产负债率。 （四）根据净现金流量和累计盈余资金分析项目生存能力 （五）进行项目不确定性分析 1.盈亏平衡分析； 2.敏感性分析，分别为建设投资、经营成本、营业收入变化±10%、±20%对所得税后财务净现值进行单因素敏感性分析。 三、进行风险分析 若营业收入和经营成本的变动率及概率分布如下： 变动率 概率 不确定因素 -20% -10% 0 10% 20% 营业收入 0.1 0.2 0.3 0.15 0.25 经营成本 0.15 0.12 0.4 0.25 0.08 1.计算期望净现值； 2.计算净现值大于等于零的概率。 2