商业银行资本第二章.pptVIP

Do capital adequacy requirements reduce risks in banking? Jurg Blum ，1998 Keeley (1989) demonstrate that capital requirements reduce risk taking incentives, while Flannery (1989) concludes that higher risk taking may be induced. In a mean±variance framework, Koehn and Santomero (1980, 1988), and Rochet (1992) show that improperly chosen risk weights may increase the riskiness of banks. Other authors argue that capital requirements reduce monitoring incentives, which reduces the quality of banks portfolios (Besanko and Kanatas, 1993; Boot and Greenbaum, 1993) 第三节 银行的资本管理与对策 ? 本节要结合上节的内容加以简单介绍，主要讲授如何通过分子和分母策略调节银行的资本比率。用时：1课时 根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。 一、分子对策 1、? 内源资本策略：减少股利分配。影响股价 成本低 戴维·贝勒的银行资产持续增长模型 定义：由内源资本所支持的银行资产的年增长率称为持续增长率。 （1）银行资产持续增长率的计算公式 SG1 = (TA1－TA0) / TA0 =△TA / TA0 （1） 其中： SG为银行资产增长率，TA为银行总资产，△TA为银行资产增长率 （2）由于资本的限制，决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。其计算公式为： SG1 = △TA / TA0 = △EC / EC0 （2） 其中， EC：银行总股本 △EC ：银行股本增加额 （3）当新增加的资本来源于未分配利润时，公式 2 改为： SG1=ROA(1-DR)/[(EC1/TA1)-ROA(1-DR)] 其中， ROA为资产收益率 DR为银行税后收入中的红利部分 （1－DR）为留存盈余比 公式表明银行资产持续增长率与三大变量：ROA、DR、EC / TA之间的数量关系 2、? 外源资本策略：发行普通股。但会稀释股东权益与每股净收益 二、分母对策（减少风险、提高流动性、收益性） 1、? 压缩银行的资产规模：销售高风险或有问题的资产等；现金与金融债权 2、? 调整资产结构：证券与贷款 第四节 银行并购决策与管理 ? 不做考试要求 一、银行并购的原因和影响 原因：1）追求企业发展 2）追求协同发展 经营协同效应：规模经济、优势互补 财务协同效应：合理避税、预期效应等 3）管理层利益驱动 二、银行并购的决策 （一）并购的效应分析：市场、产品、成本、管理、人才 （二）并购的估价： 1、现金流贴现法 2、股票交换法 （三）并购的支付方式 1、支付工具选择原则 2、现金方式及适用原则 3、普通方式及适用原则 四）并购的效益分析 三、银行并购的管理 1、建立并购小组 2、物色并购目标 3、并购对象的估价和出价管理 4、选择并购支付方式 5、银行内部的人事调整 6、与股东进行沟通 7、争取客户信任和扩大客户基础 第二章 第二章 商业银行资本 第一节 银行资本金的构成 第二节 银行资本充足性及其测定 第三节 银行的资本管理与对策 第四节 银行并购决策与管理