影院市场分析 .pptVIP

* 严格保密 * 严格保密 严格保密 * 严格保密 * 严格保密 严格保密 我国影院与银幕数量增长迅速，总量接近北美市场，但人均观影次数与银幕密度仍然较小，还有发展空间 2015年全国影院总数超过6000家，银幕总数31627块 2012开始，影院与银幕数量增速逐渐放缓 2015年银幕总数与全球最大的北美市场只差7000块 2016年中国银幕总数首次超过北美总数~100块 2014年城镇人口平均观影次数为1.1次，韩、美平均观影次数约为4.0 2013年中国百万人银幕密度为25.16块，美国为125.7块，韩国43.51块 目前影院的平均上座率较低，影院个体差异大，7.5%的影院占有全国41%票房，存在大量低收入影院 2011-2014年中国影院平均上座率为15%，而美国这一指标可以达到30% 票房的总体增长主要来源于粗放式的新影院建设和新增的场次 500万以下票房收入的影院占66.2% 2015年广东、江苏、浙江、北京、上海、四川、湖北、山东、辽宁和河南等十大地区影院票房收入占全国总数的66.87% 2014年中国影院票房数与影院数占比 一线城市新增影院空间非常有限，地段良好的现有影院成为稀缺资产 2014年新增千余家影院中，一线城市仅占10% 2015年全国票房前十的影院全部位于一线城市 附录：2016各省市电影票房情况 三、四、五线城市的观影人次迅速增长，票房份额快速提升 截止2015年Q3，三、四线城市年票房过亿的城市数量分别增长到21个和24个 四五线城市收入水平的提高与消费习惯的培养，使票房份额快速提升 在全国票房重镇中，应优先选择密度低、频次高的区域做并购，而密度低、频次底的区域做新建项目 密度低、频次高的区域：观影习惯养成，通过并购享受现有票房 密度低、频次低的区域：观影习惯养成尚需时日，通过新建项目分享成长票房 中型多厅影院逐步成为市场主体，排片多，成本可控，灵活度高 截止到2015年Q3，中型多厅影院达2000多家，占比超过40% 与小型影院相比，中型多厅影院可以放映更多场次覆盖更多消费者 与大型影院相比，中型多厅影院对选址的要求更加灵活，投资风险更小 目前五线城市以2-4厅的小型影院为主 随着五线城市观影需求的提升，未来4厅以上的高端化影院将成为趋势 TITLE / 标题 中国电影总票房天花板或为 870 亿元 2016 年因遭遇电影“小年”、票补减少和打击票房注水致票房不及预期，全年总票房为455.17 亿元，增速仅为 3.96%。2017 年受益于优质电影供给增加、政策扶持和低基数等因素，票房有望回暖。考虑中国票房的主要贡献群体为 40 岁以下的城市人口，约 5.88 亿。目前此类受众人均观影约为 2 次（是 2016 年的人均观影数量的双倍），根据东海证券的预估，未来三年能达到美国平均水平。美国电影协会（MPAA）公布的 2005-2015 年美国和加拿大 2 岁以上人口人均购票数来看，平均观影次数为 4.2 次以及平均电影票价为 8.08 美元，中国为 37 元，则票房天花板为 5.88*4*37=870 亿元。 2016 年中国电影票房增长不及预期 截止2016年年底，中国电影总票房为455.17亿元，同比15年增加3.96%。尽管全国总票房增速出现大幅下滑，但影院数量和银幕数均保持着较大的增长，我们预计中国影院的增速仍会维持在25%-30%的水平，因此到2017年中国影院的数量有望突破1万家，银幕的总数也将突破5万块。 纵观2016年全国电影票房，我们发现在全国电影票房的增速与往年相比大幅降低的同时，全国银幕数的增速也出现下降。因此我们可以推测2016年全国总票房增速出现大幅下降首先归因为16年电影市场高质量影片不足，另一方面也由于全国电影银幕增速放缓。因此，过去几年间，全国电影票房的大幅增长在很大程度上都是由于全国的影院数量和银幕数量大幅增加所驱动的。 2017年市场—票房整体增长将更多依赖于新影院与新银幕数量的增长，现有单体影院票房其实将受到挑战 2016年票房排名靠前影院投资管理公司特征 据2016专资办数据，票房TOP17影投公司中出现4个层级，万达院线以62.02亿元的票房量级遥遥领先 大地院线、横店影视、金逸影视和中影影院投资4家公司的票房总量超过10亿级别，位列第二梯队 橙天嘉禾、上影影院、耀莱影城和保利影业四家影投公司票房均在7亿级别以上，位列第三梯队 TOP17剩余的影投公司票房总量集中于4-7亿元 2016年，TOP17影投公司中，前10影投公司贡献了38.72%的全国票房，而据艺恩咨询数据，2014年TOP10的影投公司贡献全国票房为46%，这说明随着中国电影市场的发展，TOP10影院的市场集中度有所下降，但是2016年TO