xx智慧能源电力上网收费收益权资产支持专项计划优先级资产支持证 券信用评级报告.docVIP

概况数据 亿元、%、倍 xx智慧能源 2014 2015 2016 资产总额 122.05 119.55 138.49 所有者权益 46.77 44.75 52.25 总债务 47.80 46.28 63.75 营业收入 86.00 81.82 71.80 净利润 6.35 7.72 6.18 经营性净现金流 11.51 19.50 13.51 资产负债率 61.68 62.57 62.27 总债务/EBITDA 2.99 2.69 3.72 EBITDA利息倍数 4.86 5.27 5.84 评级意见 某某证券评估有限公司（以下简称“某某证评”）基于2017年【】月【】日及之前获得的相关信息，给予华泰证券（上海）资产管理有限公司设立的“xx智慧能源电力上网收费收益权资产支持专项计划”（以下简称“本专项计划”）优先级资产支持证券如下评级。以下评级表示本专项计划优先级资产支持证券预期收益获得及时支付和本金在法定到期日或以前足额偿付的可能性【】，违约风险【】。 预定评级 资产支持证券 信用评级 预期发行金额（万元） 预期收益 类型 预期到期日 【xx智慧】1资产支持证券 【】 6,400 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】2资产支持证券 【】 8,300 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】3资产支持证券 【】 4,900 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】4资产支持证券 【】 6,600 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】5资产支持证券 【】 6,900 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】6资产支持证券 【】 9,000 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】7资产支持证券 【】 5,400 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】8资产支持证券 【】 7,300 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】9资产支持证券 【】 7,600 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】10资产支持证券 【】 9,800 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】11资产支持证券 【】 5,900 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】12资产支持证券 【】 7,700 固定利率 【】年【】月【】日 【xx智慧】次 NR - 【】年【】月【】日 合计 - 90,400 - - - 基础资产 自【】至【】期间，原始权益人因从事发电业务而根据相关法律法规和购售电合同等合同约定，对宝应xx、如东热电、东台热电、连云港生物质以及连云港鑫能享有的全部电力上网收费收益权，包括但不限于电网公司支付的全部上网电费等。 设立日 【】年【】月【】日 原始权益人/ 资产服务机构 宝应xx生物质发电有限公司、如东xx环保热电有限公司、东台苏中环保热电有限公司、连云港xx生物质发电有限公司、连云港鑫能污泥发电有限公司 差额支付承诺人 xx智慧能源（苏州）有限公司 计划管理人/管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司 监管银行 中国银行股份有限公司苏州工业园区支行 托管人/托管银行 中国银行股份有限公司苏州分行 登记机构 中国证券登记结算有限公司深圳分公司  分 析 师    信用评级报告声明 某某证券评估有限公司（以下简称“某某证评”）因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明： 1、除因本次评级事项某某证评与评级委托方构成委托关系外，某某证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。 2、某某证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。 3、本评级报告的评级结论是某某证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（）公开披露。 4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，其它信息由某某证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。某某证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。 5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。 6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本次资产支持证券到期