重庆休闲餐饮可研报告解读.pptVIP

投资估算与资金筹措 1.投资估算 假定本次休闲餐厅投资项目分三个月进行投资，具体为：第一个月投资50万，第二个月投资30万，第三个月投资20万。具体明细项目如下所示： 装修费用：30万左右 厨房设备：13万左右 餐厅设备：20万左右 证明和执照：2万左右 广告投入：5万左右 流动资金：30万 小计：100万元 * 2.资金筹措 自筹资金:35万元。 银行抵押贷款:35万元(银行贷款年利率7%)。 私募融资:15万元。 政策支持性融资:5万元。 金融机构信贷融资:10万元，期限1年(信贷公司贷款年利率6.56%*4=26.24%)。 小计：100万元。 由此所得，公司资本结构为：负债为55万元，所有者权益为45万元，资产负债率为55%。 * 还款方式 贷款还款方式为等额还本、利息照付（分期归还等额的本金和相应的利息）。 每期偿还本金=借款总额/偿还期限 每期支付利息=期初借款本金累计×计算期利率 * * 财务分析 1.营业收入估算 菜价：汤在10元左右、饭类在20—30元左右、小吃在20元左右、主菜类在60—以上。 人均消费：大厅，中餐50%上座率，共计60人次／天，人均消费40元。晚餐60%上座率，90人次／天，人均消费60元。 包间，中餐40%上座率，晚餐50%上座率，消费（含酒水）每桌均400元。 餐饮日均收入：中餐，大厅60*40+包间10*40%*400=3000+1600=4000元 晚餐，大厅90*60+包间10*50%*400=7000+2000=7400元 合计11400元 餐饮月均收入：11400*30=342000元 * 针对实际情况，现将营业收入进行一定比率的浮动，测算出各季度的收入。 第一个月：342000（1-5%）=324900元 第二个月：342000（1-3%）=331740元 第三个月：342000（1-1%）=338580元 第一季度：324900+331740+338580=995220元 第四个月：342000（1+1%）=345420元 第五个月：342000（1+3%）=352260元 第六个月：342000（1+5%）=359100元 第二季度：345420+352260+359100=1056780元 （之后，假定餐馆正常营业，设定餐饮日收入按日均收入11400元计算 ） 第三、四季度收入：11400*30*3=1026000元 * * 2.营业成本估算 （据统计，我国餐饮行业营业成本占营业收入的45%左右） 房屋租金应是销售额的8%左右 =342000*8%=27360元 食物成本应是销售额的25%左右=342000*25%=85500元 人员成本应是销售额的12%左右=342000*12%=41040元 固定开支应是销售额的6%左右 =342000*6%=20520元 故：月营业成本=27360+85500+41040+20520=174420元 季营业成本=174420*3=523260元 年营业成本=523260*4=2093040元 * 3.指标计算 （营业税按5%的税率计算，企业所得税按33%的税率计算） 月销售毛利=盈利收入-营业成本=342000-174420=167580元 季度销售毛利=1026000-523260=502740元 年营业毛利=4104000-2093040=2010960元 静态投资回收期为9.85个月，动态投资回收期为10.62个月。 现取1年期限计算该投资项目的财务净现值FNPV： 所得税前FNPV=705715元 所得税后FNPV=233317元 * * * * * * 风险分析 1.成本增加 由于在做盈利能力分析时没有考虑弹性因素,假定成本出现10%-20%的增加,将会导致投资回收期时间加长,可能需要12-14个月方可回收投资。 2.竞争者增加 模仿者资金实力庞大,比我们更快的抢占地头,扩张开店,使公司发展出现阻碍,所开设店目标不能达成，有可能出现投资回收期加长,对公司产生较大影响。 * 企业组织与人员招聘 1.企业组织机构 部门：餐厅、后厨、财务、采购、营销； 餐厅：经理1人、主管2人、服务员12人、吧台2人； 后厨：主管2人、厨师9人、清洁工2人； 财务：会计1人、出纳1人、收银2人； 采购：2人； 合计：36人 2.人员招聘 1）家庭成员加入 一些敏感型职位，如收银、原料采购等，在短期内只能倚重家庭成员； 2）同行业挖角 直接挖角、以角挖角 3）社会型公开招募。 主要针对服务人员。 * 可行性研究结论与想法 1、结论 本次休闲餐饮投资项目在1年内收回投资，且所得税后财务净现值为233317元，每季度，投资收益率为43.12%，资本金净利润率为82.54%。银行抵押