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网络金融 王雪萍 第十章 网络银行技术风险监管 主要内容 传统金融监管的基本理论 10.1 网络银行技术风险监管的必要性 10.2 网络银行技术风险监管的现状 10.3 我国网络银行技术风险的监管 10.4 我国网络银行监管的策略 主要参考文献 [1]胡维波.金融监管的理论综述[J].当代财经,2004,(3). [2]尹龙.网络金融理论初论:网络银行与电子货币的发展及其影响[M].成都:西南财大出版社,2003. [3]纪玉山,王倩.网络金融活动中的外部性及其引发的政策思考[J].吉林大学社会科学学报,2003,(1). [4]蒋海等.对金融监管理论基础及其政策的反思[J].经济科学,2002,(4). [5]陆磊.信息结构、利益集团与公共政策:当前金融监管制度选择中的理论问题[J].经济研究,2000,(12). [6]王华庆.网上银行风险监原理与实务[M].北京：中国金融出版社，2003. 主要参考文献 [7]阙方平.有问题银行:负外部性初步研究[J].金融研究,2000,(7). [8] ](美)保罗·A·萨谬尔森、威廉·D·诺德豪斯著.经济学[M].高鸿业等译.北京:中国发展出版社,1992. [9] W.P.Osterberg, J.B.Thomson. Network externalities: the catch-22 of retail payments innovations[Z],Federal Reserve Bank of Cleveland: Economic Commentary,1998. [10]张成虎，孙景，李淑彪.银行技术风险监管[M].北京：经济管理出版社，2005.11. [12] Thomas Glaessner, Tom Kellermann, Valerie McNevin.Electronic Security:Risk Mitigation In Financial Transactions. The World Bank.June 2002 传统金融监管的基本理论 监管的概念 传统金融监管的理论 金融监管的基本程序 监管的概念 舶来品，RegulationSupervision:管制与监督。 Regulation的基本内容：制定政府条例和设计市场激励机制，以控制厂商的价格、销售或生产决策。 Supervision是中性概念，泛指对厂商行为活动的监测、检查和管理，既包括机构本身的行为活动，也包括外部管理部门的行为活动。从监管当局的角度，则指政府管理部门对金融机构经营活动和行为的监测、检查和管理。 监管的概念 监管是政府主管机构制定规章、规则和有关政策，设计市场激励机制，并通过现场检查、非现场监督等手段，监督、检查和管理金融机构的经营活动和行为。基础和核心是“管制”，通过制定一系列的规则和政策，约束市场参与者的行为，指导市场参与者的经营活动。 传统金融监管的理论-why? 金融体系脆弱性假说和金融市场失灵理论是传统金融监管必要性的主要理论基础。 1.金融体系脆弱性假说 2.金融市场失灵理论 金融体系脆弱性假说 明斯基(Hyman P.Minsky)系统地提出金融体系脆弱性假说，认为金融体系具有内在的不稳定性。 明斯基的分析基于资本主义经济繁荣和萧条的长波理论，当经济长波迎来滑坡时，信贷资金流被打断，引起生产部门的违约和破产，而这又进一步反馈影响金融体系，金融机构破产的传染性最终导致金融危机的爆发。 金融业是特殊的高风险行业，而金融市场参与者对高额利润的盲目追逐，使金融风险不断积蓄，并最终可能导致市场崩溃。 金融体系脆弱性假说 金融业是高风险行业 金融业务的经营建立在信用基础之上，具有高杠杆比率和资产负债不对称等特点，资产方主要是流动性不足的贷款，负债方则是流动性不稳定的存款。所以金融业包含许多不确定性因素，内在风险很大。 金融业存在较强的连锁性和传染性。因为金融机构间形成了统一的支付清算网络，一家金融机构出现支付困难，会引起整个清算系统的中断。 金融市场失灵理论 金融市场失灵理论认为，金融市场同一般市场一样存在失灵的情况，无法实现金融资源配置的“帕累托最优”，相应地，需要金融监管来弥补或纠正。 不完全竞争 外部性 信息不对称 金融市场失灵理论-不完全竞争1/2 不完全竞争市场是指在市场中，个别企业对其产品价格拥有一定的控制权。在不完全竞争条件下，厂商面临较小需求弹性，往往通过抬高价格、降低产量获取巨额的垄断利润，从而导致生产不足和资源配置的低效率。另外，垄断企业的寻租行为(如游说和限制竞争等)，会消耗社会资源和增加社会成本，引起社会福利净损失。 金融市场失灵理论-不完全竞争2/2 金融业具有规模经济的特点，所以存在一定程度的自然垄断倾向。例如清算中介，如果所