第12章 企业的财务活动——筹资、投资和收益分配.pptVIP

第十二章 企业的财务活动——筹资、投资和收益分配 本章主要内容 企业的日常生产经营活动与财务活动 企业的财务活动包括筹资、投资和收益分配三个方面 企业的资本筹集方式主要有投资者投入和向债权人借入两种 对内投资与对外投资 利润形成与利润分配 企业的日常生产经营活动与财务活动 假设你决定创办一家生产网球的公司，为此你雇佣经理购买原材料，招募一批生产和销售网球的工人。用理财学的语言来说，你在存货、机器、厂房和劳动力方面进行投资。你筹集的资金必须等于投入在这些资产上的现金。当你开始销售网球的时候，你的公司将获得现金。这是创造价值的基础。公司的目标就是为你创造价值。 制造业企业经营循环 筹资 资本是企业生存和发展的前提。它的来源渠道分为两大类：一是企业所有者投入的资本，它形成企业的永久性资本，并承担企业经营过程中所可能遇到的风险，同时享受经营收益。这部分资本就是所有者权益。二是企业向债权人借入的资本，这部分资本具有明确的还本付息期限，并受法律保护，通常称为负债。 筹资 负债和权益这两个资本来源渠道由于在性质、还款方式及支付收益方式上均存在较大区别，因此，账户的设置必须要能提供有关企业负债和所有者权益增减变化的信息。 对投资者投入资本需要通过“实收资本（或股本）”等账户核算；对于债务筹资要区分短期债务和长期债务进行核算。 筹资 企业在日常的经营过程中，由于商业信用、结算付款方式等因素，也会形成一些债务，如欠付其他企业的购货款，这部分债务也形成企业一项短暂的债务资本来源。 资产负债表结构与筹资 合并资产负债表(2007年12月31日)编制单位：内蒙古伊利实业集团股份有限公司 单位：万元 投资者投入资本 《中华人民共和国公司法》规定，设立企业必须有法定的资本。它是保证企业正常经营的必要条件，也是企业承担经营风险的保障。资本是由投资者认缴的，并经工商行政管理部门核准的投资总额。投资者可以货币、实物、无形资产等方式投入资本。同时，资本投入分为初始投资和后续投资。 “实收资本”账户 企业实际收到投资者投入的资本时，会计人员通过“实收资本”账户来反映。 值得注意的是，在股份有限公司，投资者投入资本在“股本”账户中核算。 该账户属于所有者权益类账户，贷方登记所有者投入的资本额。 投入资本的核算 【例1 】 2005年1月，南江公司成立，收到投资者投入：货币资金20万元，存入银行；设备两台，每台价值5万元；专利权一项，价值8万元。 借：银行存款 200 000 固定资产 100 000 无形资产 80 000 贷：实收资本 380 000 “实收资本”账户 由于所有者的投资是一种永久性资本，借方一般没有发生额。如果企业经营期满或按法律程序抽回投资时，计入该账户借方，表示是实收资本减少。 期末余额在贷方，表示期末所有者投资的实有数。该账户应按投资者设置明细账。 借入资本的核算 借入资本按偿还期限的长短可分为短期借款和长期借款。 短期借款在资产负债表上属于流动负债。 长期借款是企业向银行或其他金融机构借入的、偿还期限在一年或超过一年的一个营业周期以上的各种借款。这类借款一般用于固定资产的购建、改建和扩建等。 在经营过程中，企业还可以通过赊购货物、推迟付款等方式间接借入资本。 借入资本的核算 为了反映各项借款的取得、偿还及结欠的情况，企业应设置“短期借款”和“长期借款”账户。 “短期借款”和“长期借款”账户都应按借款的种类设置明细账，进行明细核算。 借入资本的核算 【例2】 南江公司向银行借入期限为3个月的生产周转借款100 000元，款项存入银行。 借：银行存款 100 000 贷：短期借款 100 000 短期借款到期偿还时，应作相反分录。 借入资本的核算 【例3】 南江公司向银行提取4000元现金，作为日常备用现金。 借：现金 4 000 贷：银行存款 4 000 借入资本的核算 【例4】南江公司向银行借入期限为5年的长期借款200万元，用于购买新设备。款项已存入银行。 借：银行存款 2000 000 贷：长期借款 2000 000 一般来说，举借长期借款，在申请手续、借款费用、使用渠道、还款要求等方面都比短期借款严格得多。因此，长期借款所需要核算的内容要远多于短期借款。 借入资本的“使用费” 企业无论使用投入资本还是借入资本，都需要支付一定的“使用费”。 投入资本的“使用费”是以利润分配形式支付的，属于税后分配。 借入资本的“使用费”则是以利息费用方式支付的，属于税前分配。 借款利息 借款利息是企业使用借入资本所应支付的代价或成