分期总结－决策.PPT

各种评价指标关系 评价指标 规则所占份额 实质连带份额 主要决定因素 本期利润 15% 85% 销售收入+、成本- 净资产 20% 20%-15% 现金+国债+机器+ 存货+ 原材料+债券-机器折旧-分红-研发待摊+ 人均利润率 15% 15% 工人数-利润+ 资本利润率 15% 15% 净资产-利润+ 分红 10% 10%-20% 利润+ 累计纳税 10% 10% 利润+ 市场份额 15% 15% —— 利润是提高评分的最重要指标！！ 其他经验 规模效应： 规模大的企业一定程度更能承受一期失误的影响 注意参考公共信息中其他公司的数据和发展趋势 产品单位贡献（以及单位成本）计算作为最初战略选择和每期生产微调的一个依据。(表1） 分红优于购买国债（6%与7%） 其他经验 表1-成熟期的各产品单位成本及单位贡献 单位贡献 单位平均市场价格 单位总成本 应吸收的存货 原材料 人工 机器 单位运费 单位广告费用 A 1,358 2,805 1,447 - 350 614 246.28 152 85 B 2,078 6,147 4,069 - 1600 1,329 492.56 552 96 C 3,233 8,181 4,948 80 2100 888 985.12 760 134 D 4,609 10,708 6,099 112 3200 549 1,231.40 908 98 5.我们的教训和思考 对市场的需求预测依然存在缺陷（7、8、9、14） 依然缺乏冷静的态度（7预、13期的键盘输入错误导致决策被修改，利润损失；14明知最多一期结束却购买了机器，造成资本回报率下降） 开始abd产品的组合战略不一定是最优的 （高收入最优吗？） 5.我们的教训和思考 Excel系统误差依然不够小 最后现金误差范围15万元左右 产品单位贡献、产品库存变化的计算方法有待改进 其他的操作问题（比如正品率的修改） Thank you! 模拟决策总结 —— 第二公司 提纲 总体战略 分期总结 决策流程 经验教训 1.总体战略 总体路线： 前期(7-9)集中成本扩张——中期(10-13)利润最大化——末期(14-15)分红 分期前提目标： 追求利润为先 1.总体战略 1.扩张程度的决定： 根据其他赛区的公共信息推算，15期至少350台机器才能基本满足四产品四市场的需求， 因此决定7期最大程度发债(净资产一半)购买了92台机器，此后每期尽量购进机器来扩大生产，满足需求。 四产品同时研发，每期保持产品等级的上升，从而保障市场进入时可以制定更高的价格。 1.总体战略 2.产品组合的决定： abd?abcd a)根据单位贡献的计算，D产品贡献更大 产品 初期（10期）单位贡献 成熟期（15期）单位贡献 c 2639 3131 d 4183 4401 b）D产品选择的公司较少，更容易垄断高价赚取巨额利润 1.总体战略 3.成本集中化的策略 前三期集中购置机器和研发，虽然会带来前三期利润的巨额损失，但为后期单位成本的下降，最优化利润奠定了基础 当然前期巨额的债务还是为以后每期多增加了35万左右的成本，但相对公司后期规模(收入850万)带来的利润（279万）而言，可以完全消化。 1.总体战略 ４模拟事实的验证结果： (1)总体战略实施成功 1.总体战略 表2 2公司主要指标发展趋势 利润成本柱状图（总和为收入） 详细数据表 期数 人数 机器 成本(k) 收入(k) 利润(k) 现金(k) 净资产(k) 评分 名次 7 200 100 2728 2983 255 2663 9531 -0.168 8 8 244 192 3443 3265 -178 2770 9353 -0.689 8 9 261 207 4210 5046 837 2144 9992 -0.256 7 10 333 210 4887 5974 1087 2166 10753 0.158 4 11 327 229 4701 6212 1511 1799 11811 0.597 1 12 321 263 4722 6702 1979 3851 13196 0.88 1 13 323 281 5094 7532 2438 4079 1