[经管营销]人民币汇率走势分析及汇率保值产品介绍.ppt

人民币汇率走势分析及汇率保值产品介绍中国银行厦门市分行资金业务部2011年7月 定义： 远期结售汇业务是确定汇价在前，实际外汇收支发生在后的结售汇业务。客户可以为将来一段时期的外汇收付提前固定换汇成本，起到防范汇率风险，进行货币保值的作用。 客户与银行协商签订远期结售汇协议，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率以及交割日期。 在约定交割日当天，客户按照上述协议商定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇 。 凡符合办理即期结售汇条件的均可申请办理远期结售汇。 币种： 直接报价的有8个外币品种包括：美元、港币、日元、欧元、瑞士法郎、澳大利亚元、英镑、加拿大元，今后视情况再进一步扩大币种。 期限： 固定期限与择期期限：目前有自1周开始至12个月共14档的固定期限。 若到期日不确定，可选择择期交易，如7至8个月择期，到期日为7个月后8个月前的任一工作日。 若实际到期日与锁定日期不一致，也可通过掉期来改变交割日期。 费用与汇率计算方法 远期结售汇业务与即期结售汇一样，客户不必另付费用，银行收益通过买卖汇率差价来实现。 远期结售汇采用国际市场远期外汇交易所通用的汇率计算方法，远期汇率主要取决于即期汇率、该外币与人民币的利率差以及交割期限的长短。 与即期结售汇业务的区别 交割日不同，即期结售汇业务当天交割，而远期结售汇业务是在约定的将来的某一天进行交割； 因交割日不同，使用汇率也有区别。 远期结售汇业务功能 由于远期结售汇业务可以事先约定将来某一天向银行办理结汇或售汇业务的汇率，通过办理这项业务，客户可以为将来一段时期的外汇收付提前固定换汇成本，起到防范汇率风险，进行货币保值的作用。 公司与我行签定《远期结汇/售汇、人民币与外币掉期总协定》，期限三年，并可自动延长一次。 开立保证金帐户，缴纳外汇保证金或扣减授信额度。 所需保证金或占用授信额度的权重：4%*年限的开方 的保证金。 当市场汇率变动致使浮动亏损超过保证金50%时，银行有权要求追加 保证金,当超过80%时，银行有权将未交割头寸部分全部平仓。 公司填制《远期结汇/售汇申请书》，并提供能够证明该业务的有效凭证或有效商业单据， 复印附后。 远期结汇/售汇申请书相关要素 一、币别： ___________ 二、金额：(小写) (大写)__________ 三、汇价： . 四、期限： . 五、交割日期： 年 月 日(固定期限) 或 年 月 日至 年 月 日?（择期交易） 客户需先与我行签订《远期结汇/售汇、人民币与外币掉期交割总授权书》。具体交割流程如下： 择期交易交割： 1、在择期最后一天交割，客户需提交《交割确认书》，传真至我部。 2、在择期最后一天之前交割，客户需提交《远期结售汇择期交易（宽限期）提前交割申请书》及《交割确认书》，须在交割日当天10：30之前传真至我部。 固定期限交割： 1、在交割日当天，客户需提交《交割确认书》，传真至我部。 2、客户在交割日当天交割有困难，客户可在交割日当天10:30之前提交《远期结售汇固定转宽限期交易申请书》传真件，银行可给予客户三个工作日的交割宽限期。在此宽限期内办理的交割仍视同客户如期交割，并仍按照原合同中规定的汇率进行交割。 违约原因： 1、客户无法在交割日提交《结汇、售汇及付汇管理规定》要求提交的有效凭证。 2、未事先办理展期手续，在宽限期内又不能办理交割。 3、虽能交割，但交割金额不足。 违约流程： 客户须在最后一个交割日当天10:30之前，将《远期结/售汇 违约申请书》传真至我部，我部将按照银行当天即期结/售汇价 格进行违约平仓。 注：客户违约可能造成的汇率损失由客户承担。 展期原因： 客户交割资金将于交割日之后到款，为锁定该资金成本， 将叙做展期交易。展期交易即先反向平仓原交易，同时叙 做一笔远期交易。 展期流程： 客户须在最后一个交割日当天10:30之前，将《远期结汇/售汇 展期交易申请书》传真至我部。我部将按照银行当天即、远期 结/售汇价格进行展期交易。 注：客户展期可能造成的汇率损失由客户承担。 人民币与外币