财金我国金融场.PPT

影響認購權證價格的因素： 1. 正向：標的股的市價、標的股的波動幅 度、存續時間、利率。 2. 反向：履約價格、現金股利分配率。 節目錄 投資認購權證的好處： 1. 享有高槓桿的投資效益： 2. 分散風險。 節目錄 9-5.4 為什麼要投資認購權證？ 目　錄 目　錄 9-6.1 何謂共同基金？ 9-6.2 共同基金有哪些種類？ 9-6.3 共同基金可能存在的風險 9-6.4 投資共同基金的好處？ 9-6 基金（Mutual Fund） 共同基金： 指將投資人的資金募集起來，由專業機構以發行「受益憑證」的方式，並且由基金經理人負責投資、運用、管理資金。 基金以「淨值」計價，代表基金的每單位淨資產價值（NAV）。 每單位淨值＝ 投資報酬率 ＝（期末淨值－期初淨值）÷期初淨值 × 100% 節目錄 9-6.1 何謂共同基金？ 9-6.2 共同基金有哪些種類？ 節目錄 共同基金的種類： 收益型、成長型、積極成長型、成長收益型 以投資目的 單一市場、區域型、全球型 以投資區域 國內、國外 以發行公司 股票型、債券型、貨幣型、衍生性商品、平衡型、概念型 以投資標的物 開放型、封閉型 以發行方式 基金的類型 分類方式 9-6.3 共同基金可能存在的風險 共同基金存在的風險： 市場風險。 匯兌風險。 利率風險。 信用風險。 基金清算風險。 節目錄 投資共同基金的好處： 投資報酬率不錯，長期投資績效佳。 透過專業人士管理，可降低風險。 投資方式簡便，費用尚稱低廉。 標的多樣化，流動性高，變現容易。 合法節稅。 節目錄 9-6.4 投資共同基金的好處？ 目　錄 目　錄 9-7.1 何謂外匯市場？ 9-7.2 外匯市場的構成 9-7.3 外匯市場的功能 9-7.4 台灣的外匯市場 9-7 外匯市場 （Foreign Exchange Market） 9-1 簡介我國的金融市場 9-2 金控 9-3 標會 9-4 股票 9-5 認購權證 9-6 基金 9-7 外匯市場 第九章 財金2-我國金融市場 目　錄 金融市場： 指提供資金供給者與需求者，透過金融中介機 構，採取直接或間接的方式，進行各種資金交 易，並形成出資金價格（即利率）的機制。 參與金融市場活動的成員包括： 1. 企業部門。 2. 家計部門。 3. 政府部門。 9-1 簡介我國的金融市場 節目錄 我國現行金融市場 節目錄 金融體系： 貨幣市場：國庫券、商業本票、承兌匯票、銀行可轉讓定期存單等一年期以內的各種短期票券。 資本市場：股票、債券、共同基金、存託憑證。 金融機構：中央銀行、存款貨幣機構、金融控股公司、非貨幣機構。 外匯市場：銀行間市場、一般市場。 非金融體系： 民間標會。 民間借貸行為。 融資公司。 租賃公司 節目錄 目　錄 目　錄 9-2.1 何謂金控？ 9-2.2 金融控股公司可以投資哪些事業？ 9-2.3 台灣實施金控法的優點與缺失 9-2.4 台灣金控未來的發展方向 9-2 金控 金融控股公司的核心事業為：銀行、證券、保險。 9-2.1 何謂金控？ 節目錄 金控：即金融控制。 金融控股公司：是指能提供金融服務一次購足之金融百貨化的金融機構。 台灣成立金控的目的： 引導金融業跨業經營。 獎勵金融機構，謀得規模經濟，提升競爭力。 節目錄 9-2.2 金融控股公司可以投資 哪些事業？ 金融控股公司得投資之事業： 銀行業、票券金融業、信用卡業、信託業、保險業、證券業、期貨業、創業投資事業、其他。 節目錄 9-2.3 台灣實施金控法的優點與缺失 金控法實施的優點： 1. 提供金融業跨業經營的法源。 2. 享有交叉銷售、資本有效配置與成本控制 等「3C」的效益。 3. 消費者享受到一次購足的服務。 4. 金融業者更具國際競爭能力。 5. 金融業的組織管理與財務運用更具強性。 6. 使控股公司旗下子公司的資訊透明化，並 可共享顧客群。 台灣金控未來的發展方向： 金融服務多元化，滿足客戶需求。 有效的通路整合與資訊整合。 提升績效，以求獲利。 為求生存，規模要大，體質要優。 必須注意風險控管。 節目錄 9-2.4 台灣金控未來的發展方向 目　錄 目　錄 9-3.1 何謂「標會」？ 9-3.2 標會的步驟 9-3.3 標會的方式 9-3.4 標會有何好處？ 9-3.5 標會具有哪些風險？ 如何避免這些風險？ 9-3.6 如何處理倒會？ 9-3 標會 標會：又稱為「互助會