山东宏桥新型材料有限公司2017年第四期短期融资券信用评级报告.PDFVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 山东宏桥已于银行间市场交易商协会注册2016～2018年度债务融 资工具（中市协注 【2016】DFI50 号）。本期融资券是山东宏桥面向银 行间市场的机构投资者发行的2017 年度第四期短期融资券，发行金额 为10 亿元人民币，发行期限为365 天。融资券面值100 元，采取簿记 建档、集中配售方式按面值发行，到期一次还本付息。本期融资券无 担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集资金10 亿元，全部用于补充子公司山东魏桥 铝电有限公司（以下简称“魏桥铝电”）及其下属子公司生产经营活动 所需流动资金。 发债主体信用 山东宏桥原名山东位桥染织有限公司，成立于1994 年7 月27 日， 成立时为中外合资经营企业，初始注册资本300 万美元，分别由山东 魏桥创业集团有限公司（以下简称“魏桥集团”）持有60%股权及香港 中大汇文有限公司持有40%股权。2010 年3 月，公司成为宏桥投资（香 港）有限公司 （以下简称“宏桥投资（香港）”）的全资子公司。2011 年3 月，中国宏桥集团有限公司（以下简称“中国宏桥”，股票代码： 1378.HK）于香港联合交易所红筹上市，公开发行股票88,500 万股， 募集资金 637,200 万港元。中国宏桥通过中国宏桥投资有限公司和宏 桥投资（香港）间接控制山东宏桥。经过多次股权转让及增资扩股， 截至2017 年9 月末，公司注册资本为153,312 万美元，是宏桥投资（香 港）的全资子公司，自然人张士平具有实际经营决策权，是公司实际 控制人。 2017 年4 月21 日，公司完成与鲁丰环保科技股份有限公司（以下 简称“鲁丰环保”，证券代码：002379.SZ ）控股股东于荣强就 261,096,605 股股份收购事宜，截至本报告出具日，公司持有鲁丰环保 28.18%的股权，是鲁丰环保的第一大股东。鲁丰环保是一家大型综合 性铝板带箔加工企业，主要从事铝板带、箔的研发、生产与销售业务， 目前主要产品包括各类铝板基、铝箔坯料、铝带材等；本次收购可提 升公司的产业整合力度、完善产品组合及延伸公司的产业链，进一步 巩固公司在行业内的领导地位。2017 年5 月26 日，鲁丰环保完成工商 变更登记手续，其名称由“鲁丰环保科技股份有限公司”变更为“山 东宏创铝业控股股份有限公司”；2017 年6 月1 日起，证券简称由“鲁 丰环保”变更为“宏创控股”，证券代码不变，仍为“002379”。 2017 年2 月28 日，沽空机构Emerson Analytics Co.Ltd.发布沽 3