总分公司的资金管理模式探讨[文献综述].docVIP

毕业论文（设计）文献综述 题　　目：　　　　　总分公司的资金管理模式探讨　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 一、前言部分 实行社会主义市场经济体制之后，我国采用总分公司组织模式的大企业越来越多。近几年来我国总分公司制大企业的资金集中管理有了重大改善和发展，但与国外大型集团公司相比，我国大公司在资金管理上也存在不少问题。因此有必要在分析目前总分公司实行的资金管理面临的问题的基础上，探讨和比较总分公司资金管理模式，为我国大企业正确选择与运用适合自身的资金管理模式提供参考。 现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念。从现代经济的发展来看，大型公司的财务与资金管理日益趋向高度集中是历史的必然。但是，许多企业由于缺乏必要的技术手段，资金控制能力不足，从而付出了沉重的代价。大型公司由于成员企业众多，地域分布广泛，在资金集中管理上的问题尤其突出。资金管理失控，监控缺乏手段，资金使用率低，已经成为我国大型公司资金管理中迫切需要解决的问题。其突出表现是：一些大公司缺少统一集中的资金管理系统，各个分支公司、各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督，风险较大；部分分支公司资金出现缺口，只能向银行贷款，另一些分支公司资金出现富余，但由于管理分散而无法利用，导致整个总公司系统的资金成本上升，资源浪费极大；与多家银行的无序合作，使得内部交易体外循环，汇总费用过高。 资金管理是企业财务管理的主要内容，也是企业管理的核心之一。如何使分支公司众多的大公司的资金循环周转顺畅、高效迅速，是财务管理者所普遍关注的问题。各大型公司为加强资金管理，提高对资金的调控能力和使用效益，借鉴银行资金集中管理模式，运用现代网络技术、理财手段，成立资金结算中心，已成为大多数大企业的共识。本文将在阐明加强总分公司资金管理的重要性、总分公司资金管理模式的类型及构成要素的基础上，总结当前总分公司资金管理模式中存在的问题，提出总分公司资金管理模式的选择和优化对策。本文献综述将围绕上述问题展开。 二、主题部分 （一）国外总分公司资金管理问题的研究和实践 国外对于资金管理方面的研究大致可以划分为三个阶段： 第一阶段——启蒙阶段：西方企业资金管理主要随财务管理的产生而正式产生于19世纪末。在20世纪40年代前，资金管理的重点从筹资逐步转向改善企业内部经营、加强资金控制方面。这一阶段的理论只是财务管理思想的启蒙，企业开始意识到资金管理在企业管理中的重要性，但并没有资金管理的正式理论提出。 第二阶段——理论形成阶段：20世纪40年代——20世纪70年代，资金控制理论已经开始形成，但资金控制只是作为财务管理的一项基本职能被理论界所认识，而且资金管理理论并没有和大企业、企业集团的发展结合起来。 第三阶段——理论应用阶段：20世纪70年代—90年代，随着经济的迅速发展，西方发达国家的企业集团和总分公司式的大企业已经具有了相当规模，出现了一批在本国和世界经济发展中扮演重要角色的跨国集团。这一时期控制理论、委托代理理论、交易成本理论、产融结合理论和内部资本市场具有相对优势的理论为资金集中管理奠定了理论基础。集团总部对各子公司、分公司的控制尤其是资金集中管理成为企业集团和大企业资金管理的核心内容。这一时期的资金管理理论主要集中在集权与分权制理论和资金控制手段的研究上。就资金集中管理的基础理论而言，主要有以下研究成果： Solomon（2006）认为资金管理当地的知识和经验是最重要的。在亚太地区的国家, 尤其日本,市场实际情况语言和文化是独一无二的当考虑实施资金管理解决方案,在那里,一种精神实用性王牌理论或国际公认的解决方案。 资金集中核算是以财务公司为载体的集中式资金管理模式,是集团公司资金集中管理与下属公司自主管理的结合、集团所属单位资金结算与财务公司金融功能的结合、资金有效平衡与资本结构优化的结合、资金占用目标与过程管理的结合、外资高效利用与风险管理的结合、资金信息化管理与业务流程再造的结合。 资金是企业进行生产?经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是资金管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 赵娟（2004）认为企业的成功与失败,在很大程度上取决于财务决策的成败。在市场经济条件下,企业领导应该把资金当作一种特殊商品来运筹。因此,在信息时代的当今世界,企业自身发展的客观需要,就是要加强财务管理,特别是要加强资金管理,必须把资金运筹观念渗透到企业活动的各个方面。 张志强（2005）认为在我国转型经济和新兴市场的背景之下,我国企业集团有总分公司制、母子公司